瑞士银行股东批准AT1债券转换条款 - 彭博社

Acionista使用瑞士信贷Credit Suisse的老滑雪帽走过瑞士巴塞尔的瑞士银行UBS首席执行官Sergio Ermotti，在2024年4月24日的股东大会上。

图片：Pascal Mora/Bloomberg

该公司将出售3000万股新股，而创始家族将在IPO中提供1980万股。

摄影师：Fayez Nureldine/AFP/Getty Images瑞士银行UBS的股东批准了一项变更，将使该银行最近发行的AT1债券转换为可转债，这是远离去年损害瑞士信贷债权人的条款的一步。

在本周三的年度债权人大会上，股东们批准了章程修改，允许自从收购瑞士信贷以来发行的任何AT1债券可以转换为股票，而不是在损失条款被触发时进行账面减值。

AT1债券，即‘Additional Tier 1’的英文缩写，旨在帮助金融机构满足一级资本要求。它们通过暂停支付条款在危机时期保护银行，以保持债权人的流动性。

这种债务也被称为CoCos，即‘contingent convertible bonds’的英文缩写，巴西银行如Itaú Unibanco和巴西银行也在使用。

在瑞士信贷的情况下，债务被完全取消，导致债权人愤怒并提起诉讼。许多人没有意识到存在一种账面减值机制，使他们在瑞士信贷被瑞士银行UBS收购时一无所有。确保转换为股票的机制是在瑞士银行UBS在2023年底重新进入AT1市场时添加的，但只有在股东投票赞成变更后才能激活。

这一批准“可能会促使更多AT1债券的发行”，彭博智库的信用分析高级分析师杰罗恩·尤利乌斯表示。自从收购瑞士信贷银行以来，瑞士银行已经出售了近50亿美元的AT1债券，据彭博编制的数据显示。

沙特医院集团德·索利曼·阿卜杜勒·卡德·法基医院及其股东计划在利雅得首次公开募股中出售其21.5%的股份，此前在短暂的中断后，该国的上市活动有所增加。

根据周三的一份声明，该公司将出售3000万股新股，创始家族将在IPO中提供1980万股。法基护理集团已聘请汇丰控股有限公司作为唯一财务顾问，与anb资本和EFG赫尔墨斯共同担任联席承销商。摩尔士公司正在为出售股东提供建议。