拜登规定监管退休计划顾问的规则已经最终确定 - 彭博社
Austin Ramsey, Ben Miller
一名骑自行车的人经过华盛顿的美国劳工部大楼。
摄影师：Erin Scott/Bloomberg美国劳工部发布了一项备受关注的规定，将扩大严格的受托人行为标准，涵盖更多退休计划顾问，并已经引起华尔街的愤怒。
劳工部员工福利保障局的这项规定可能赋予监管机构更多权力，监督华尔街的重量级人物，并要求公司遵守昂贵的披露豁免规定。
EBSA将在其网站上发布这项规定，此前已经有数月来自金融部门，特别是保险和年金部门的强烈反对声。最终规定将在4月25日在《联邦公报》上发布后的150天后生效，全面遵守日期定于2025年9月。
像查尔斯·施瓦布及公司等公司呼吁撤回这项规定，主要行业团体如保险退休研究所也提出了类似要求，该机构的成员包括普瑞登特金融公司、安聿寿人寿保险公司和瑞银金融服务公司等巨头。
最终规定的要素与去年11月的提案有所不同，EBSA官员将这归因于该机构考虑了超过2万条公众评论以及第五巡回上诉法院在2018年推翻了奥巴马时代的先前规定。
“在这些澄清或更改中，我认为任何人都不应该将其解释为从提案中淡化或真正改变立场，”劳工部员工福利安全助理部长丽莎·M·戈麦斯说。“这些实际上更多是为了回应这些评论，并确保在需要澄清的地方确保我们都在同一页面上。”
提案中出现的三部分测试中的一部分，重点是顾问是否对退休资产拥有自主权，在最终规则中不再出现。根据首席副助理部长阿里·卡瓦尔的说法，该测试已经进行了调整，重点放在了退休储蓄者和顾问之间“信任和信心”的关系上，以确定受托人身份。
最终规则下也对禁止交易豁免进行了修订。卡瓦尔表示，EBSA没有最终确定提案中的某些披露规定，以试图将该机构的做法与证券交易委员会的“最佳利益”标准协调一致。
“最高已知”标准
根据1974年《雇员退休收入保障法》下的受托标准是“法律中已知的最高标准”，一家上诉法院在1982年裁定。它要求顾问将客户置于所有其他事项之上，威胁到许多金融顾问因向客户销售特定投资而获得的丰厚佣金。
对于劳工部提案的行业批评者表示，最近的SEC法规，加上不断发展的州标准，已经足以充分保护退休投资者。但EBSA官员一直在关注从ERISA监管计划转账至个人退休账户和年金的账户转移。
在没有适当监督的情况下，老年投资者容易被欺骗，支付更高的费用以换取风险更大的产品，EBSA表示。
批评者也提出了抱怨，包括在4月15日的联合信中向劳工部投诉，称该机构通过将对拟议规则的公开评论限制在2023年末的几个年底假期的60天期间内，加快了规则制定的进程。
劳工部尝试多次修改关于受托人行为的规则，这一过程已经持续了十多年。
自2018年的裁决撤销了过去的一版受托人规则以来，该部门用于扩大其对转账建议的监管控制的指导也在佛罗里达州和德克萨斯州面临着法律审查的增加。
“这不是第五巡回法院审视并驳回的2016年规则的翻版，”Khawar谈到新的最终规则时说。“这是一种非常不同的方法，更加针对那些适合附加这些保护措施的关系。”
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