纽约起诉现金预支公司，从对冲基金亿万富翁那里获得资金 - 彭博报道

Leon Cooperman 在 2022 年在佛罗里达州博卡拉顿的家中。

摄影师：Scott McIntyre/for Getty Images/The Washington Post

黄金时段的德克萨斯州奥斯汀天际线。

来源：Getty Images这两位男士来自华尔街的两端。

David Glass 在股票欺诈电影 锅炉房 中受到启发，通过戴窃听器避免了一起内幕交易案件的监禁，然后自己开设了一个锅炉房。他的公司被指控在工业规模上欺诈小企业，十年间非法收取超过10亿美元的利息。

Vin Diesel 在 锅炉房 中。摄影师：AlamyLeon Cooperman 在高盛集团担任高级职位，然后创立了一家使他成为亿万富翁的对冲基金。他成为一位知名的慈善家，在新泽西州和佛罗里达州的医院建筑上都有他的名字。他自称是一个“有爱心的资本家”。

没有迹象表明这两位男士认识彼此。但他们通过私人信贷市场联系在一起，这是华尔街最炙手可热的领域之一。寻找更高收益率的行动导致富裕个人和机构将资金投入到银行系统之外的贷款中。无论这些投资者是否意识到，其中一些资金已流向那些对最绝望者进行掠夺的企业。

在库珀曼的案例中，他的基金会已经向Basepoint Capital LLC投资了超过1亿美元，这是一家由一位门徒经营的私人信贷公司。Basepoint将其中一部分资金转给了一个名为Delta Bridge Funding LLC的新泽西贷款人。根据纽约总检察长办公室的说法，Delta Bridge是Glass的最新身份，他称之为“一个大规模的掠夺性放贷行动。”

这种联系是上个月被揭示的，当时纽约总检察长莱蒂西亚·詹姆斯（Letitia James）对Delta Bridge和其他人提起了诉讼，要求追讨14亿美元，理由是涉嫌以高达820%的年利率非法放贷。Basepoint没有被指控有任何不当行为，库珀曼也没有被提及。

在佛罗里达家中接到电话的库珀曼表示，他对Delta Bridge一无所知，直到Bloomberg Businessweek打电话告诉他有关诉讼的事情。他说，他只是Basepoint的众多投资者之一，不参与决定支持哪些公司。他说：“祝你好运，我对此一无所知。”

Basepoint在一份声明中表示，他们“对确保我们的交易对手实施的合规计划的质量充满信心。”Delta Bridge的律师表示，他们有“致力于成为合规领域的行业领导者的记录承诺。”Glass没有回应评论请求。

库珀曼创立了对冲基金Omega Advisors，仍然管理着自己的资金和家族基金。摄影师：Scott McIntyre/for Getty Images/The Washington Post80岁的库珀曼承诺捐出超过90% 的财富，据估计为27亿美元，根据 Bloomberg Billionaires Index。在 2022年的一篇报道 中，他对像他这样的亿万富翁为什么会受到公众批评感到困惑，因为他的财富是努力工作的结果。他去年出现在CNBC上推广他的回忆录，他说他写这本书是为了确保像他的孙辈这样的年轻人了解资本主义的优点。库珀曼在谈到自己是如何从卑微的开始崛起时，有一刻 情绪激动到哽咽。

“我赚了很多钱，我会全部捐出去，”他说着，停顿片刻使自己冷静下来。

尽管他多年前停止为他人管理资金，库珀曼仍然照料着自己的财富和 Leon and Toby Cooperman Family Foundation 的财富。根据最近的完整税务申报，该基金会资产中超过四分之一—约1.43亿美元—投资于Basepoint或其基金，截至2022年1月。其中约900万美元投资于支持Delta Bridge的基金。

那种高低财务的交汇发生在2021年。 Glass 的原始公司 Yellowstone Capital LLC 遇到了麻烦。 联邦贸易委员会和两个州的总检察长正在调查其放贷实践。 部分原因是由于这种审查，一家韩国公司威胁要撤回其信贷额度，这将意味着灯火熄灭。

Yellowstone 起源于十年前的金融危机。 披萨店和理发店等小型企业在从银行获得贷款方面遇到了困难。 一个名为商家现金预付款的新行业应运而生，销售人员以年化利率高达300%或更高的短期资金。 管理这些交易的文件旨在通过将交易描述为未来收入的预付款而不是贷款来规避州的高利贷法律。

在法律真空中运作，这个行业吸引了那些在高盛招聘人员眼中不会得到第二次关注的人物：像 Glass 这样的被定罪的股票欺诈犯，因欺诈而被禁止从事抵押销售的销售员，甚至黑手党成员。 Yellowstone 及其同类公司向纽约法院系统涌入了如此之多的可疑的追债诉讼，以至于该州不得不修改法律以制止它们。

天价利率和侵略性的追债手段使许多 Yellowstone 的借款人陷入债务循环。 “我们唯一能够支付分期付款的方式是承担更多债务——通常是来自 Yellowstone 本身，” 曼哈顿知名擅长椒盐可颂面包的 City Bakery 创始人在法庭文件中说。 在这家企业倒闭之前，它从 Yellowstone 那里获得了七笔现金预付款。 在一位 Yellowstone 高管告诉弗吉尼亚州的一名水管工，除了死亡或中彩票之外没有摆脱沉重债务的唯一途径后，这位借款人走进树林，试图自杀。

在新泽西州泽西城的黄石总部，生意兴隆。在鼎盛时期，该公司每年放贷超过5亿美元。根据总检察长获得的一条短信，一名高管估计该地方至少诞生了30位百万富翁。

但是，黄石的规模使其成为执法机构明显的目标。调查人员正在调查该公司是否系统性地向商家收取超过他们所欠金额的费用，以及这些交易本身是否实际上是伪装的贷款，这将使惊人的利率非法。

因此，根据纽约总检察长的诉讼，格拉斯制定了一个计划：一群黄石高管——但不包括格拉斯或首席执行官艾萨克·斯特恩——将组建一个新公司，接管黄石的资产和员工，并以新名称Delta Bridge继续运营。黄石本身将停止营业。

纽约总检察长莉蒂西亚·詹姆斯于三月对商家现金预付款公司提起了14亿美元的诉讼。摄影师：迈克尔·M·圣地亚哥/盖蒂图片社总检察长表示，这笔交易旨在通过留下只有极少资产的破产公司来躲避政府调查人员和债权人。（在一次证词中，格拉斯表示相反：这是为了最大化剩下的资金来偿还债务。）

为了完成交易，Delta Bridge需要一条信贷额度来资助其运营。这就是Basepoint的作用所在。

像黄石国家公园一样，Basepoint在金融危机之后崛起，为那些银行正在撤退的地方提供信贷。不过，Basepoint并不直接放贷，而是从俯瞰曼哈顿洛克菲勒中心的办公室向其他放贷人提供融资。

很容易看出为什么Basepoint可以向客户收取比典型银行更高的利息，以及为什么这些客户可能在其他地方难以获得资金。有些是预付现金公司。其他人是利用部落关系规避州的高利贷法的发薪日贷款人。有些提供车辆抵押贷款或经营当铺。

Basepoint的一个客户由一名被定罪的走私者经营，另一个由美国证券交易委员会希望禁止从事低价股交易的人经营。一家前客户被判支付1.57亿美元，因为法官发现其欺骗客户并违反了十几个州的高利贷法。

库珀曼与Basepoint的关系可以追溯到2015年，当时他的对冲基金Omega Advisors Inc. 投资了该公司的一笔交易。2020年，库珀曼在Omega的一名前副手埃里克·施耐德接管了Basepoint。后来，他将其与总部位于波多黎各的Advantage Insurance Inc.合并，形成了一个拥有60亿美元资产的金融集团。库珀曼帮助融资这笔交易，并成为合并公司的部分所有者，根据一位直接了解交易情况的人士透露，该人要求匿名，因为Advantage的所有者并未公开披露。施耐德拒绝置评。

与此同时，多亏了Basepoint的支持，Glass的计划于2021年5月实现。一个星期五，黄石正式关闭了大门；一个星期一，大部分同样的员工回到了同样的办公室，更名为Delta Bridge。

观看：Zachary R. Mider在“彭博市场”节目中与Sonali Basak谈论一些私人信贷基金的投资者，包括Leon Cooperman基金会的基础，可能最终将资金流向专门从事商户现金预付款的贷款人。

总检察长表示，过渡后非法放贷仍在继续，Stern和Glass仍然参与其中。“德尔塔桥与黄石是同一家企业，”诉讼书中说，只是“换了个名字而已。”

德尔塔桥的律师李·瓦尔坦在一封电子邮件中表示这不是事实。“德尔塔桥是一个独立的企业，Isaac Stern和David Glass从未参与其中，”他说。“总检察长决定制造误导性的头条新闻，而不是讲述我们在合规方面的明确承诺，这是不幸的，我们期待在法庭上证明这一点。”

几个月后，Basepoint帮助新的德尔塔桥领导层筹集了2500万美元，用于偿还对黄石的债务。Basepoint在证券文件中报告称，为德尔塔桥融资的资金从投资者那里筹集了2.29亿美元。其中包括作为2022年持有的900万美元投资的Cooperman基金会。基金会之外的任何Cooperman投资都不必披露。

在曼哈顿州法院提交的诉讼中，除了德尔塔桥，还针对黄石和包括Glass和Stern在内的10名高管。诉讼提交后五天，德尔塔桥通知其业务伙伴停止发放新贷款。第二天，它解雇了数十名员工。

Basepoint表示，他们对Delta Bridge的情况一无所知。“如果我们知道Delta Bridge秘密（或公开）打算牵涉Glass或Stern，或者Delta没有打算遵守合法合规的MCA协议和书面协调政策，我们就不会提供融资，” Basepoint在声明中说。

两名从Basepoint那里获得资金的现金预支行业人士要求不透露姓名，因为交易是保密的，他们表示他们向Basepoint支付了年化收益率高达15%或更高。根据证券备案，Basepoint在某些交易中向投资者支付了约10%的年利润。

Cooperman表示，他继续投资只是为了赚更多钱来施舍。在演讲和采访中，他喜欢讲述自己在布朗克斯的成长经历，他出生在波兰移民家庭。他在那里上公立学校，十几岁时做过一些每小时只有55美分的工作。

“这就是美国梦，”他曾经说过。“从一无所有开始，赚很多钱，然后与其他不那么幸运的人分享成功。”

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