气候变化的“物理风险”正在追上银行 - 彭博社

一艘集装箱船在11月3日通过巴拿马运河的米拉弗洛雷斯船闸航行。干旱导致了对通过该水道的船只实施限制。

摄影师：彭博社

4月17日，迪拜中部被洪水淹没的车辆。

摄影师：克里斯托弗·派克/彭博社随着世界偏离限制全球变暖在工业化前水平上升1.5摄氏度的目标，银行越来越需要关注一个迅速变暖的地球的财务影响。

全球变暖当前轨迹固有的经济冲击可能导致银行面临贷款损失和资产负债表受损。银行监督委员会表示，气候变化有可能影响“银行的安全性和稳健性以及更广泛银行体系的稳定性”。

彭博社绿色迪拜洪水暴露出对迅速变化气候的脆弱性法国发展部长看到可持续发展目标的希望一台涡轮如何阻碍了纽约近海风电项目种子公司Moolec获得美国对其猪肉浸渍大豆的清关直到最近，银行主要关注所谓的过渡风险对其基础业务意味着什么。这些风险与全球经济脱碳相关的资产价值变化和其他成本有关。

但随着全球气温飙升，引发了致命的野火、风暴和干旱的致命组合，银行现在被迫更加关注所谓的“物理风险”。

极端事件和气候模式的长期变化可能带来的潜在损失变得更加突出，迫使金融行业“加深对物理风险的理解”，摩根大通银行气候、自然和社会风险负责人吉安卢卡·坎塔卢皮（Gianluca Cantalupi）表示。

而这并不是什么秘密。以下只是最近发生的一些灾难：2022年巴基斯坦的洪水摧毁了该国国内生产总值的2.2%；2023年加拿大创纪录的最严重火灾季节给当地经济造成了严重损失；而巴拿马运河遭遇的严重干旱已经影响了这条每年处理$2700亿全球贸易的水路。

坎塔卢皮说：“这些事件发生得越来越频繁，因此我们需要接受教育，提高风险意识。我需要了解银行在做出贷款决策时可能面临的物理风险：半导体公司是否会面临水资源压力？在某些省份伐木是否会导致山体滑坡破坏工厂或其他基础设施？”

加拿大Celista地区的一场森林大火摧毁了房屋，发生在2023年8月。摄影师：彭博社为了应对日益增多的环境灾害，摩根大通一直在增加人员来评估这些风险，包括Cantalupi，他是去年底从瑞士信贷银行加入的。该银行正在招聘能够估计极端天气事件对摩根大通房地产投资组合潜在影响的灾难建模师。

去年12月，彭博新能源财经分析师发布了一份报告，指出公司受极端气候事件影响的程度可能从收入减少到破产，尽管很少有公司意识到他们面临的风险。研究发现，在分析的2000多家公司中，65%未能识别其运营中可能容易受到物理风险影响的领域，甚至更少的公司进行气候相关风险的财务评估

花旗集团上个月在其气候报告中表示，气候变化的物理影响可能引发一系列其他担忧，如信用、流动性和运营风险。为了评估其信贷敞口对气候风险的脆弱性，该银行推出了所谓的气候风险热图，显示了具有最高物理风险和过渡风险的业务领域。

根据花旗集团的说法，其158亿美元的石油和天然气生产贷款组合的过渡风险评分为4，最高，物理风险评分为3。物理风险评分最高的两个行业是半导体和港口。

“这已经成为一个更大的问题，”美国银行公司可持续银行解决方案集团全球负责人安德鲁·卡普说，“特别是在过去的六个月里。人们越来越担心成本上升，在某些情况下，保险的可用性减少以及这对气候风险如何转化为金融风险的影响。”

简述可持续金融

尽管人们越来越意识到失控的全球变暖带来的严重威胁，美国银行仍在加大对最负责加速这一过程的行业的投注。一群美国地区银行正在加大对石油、天然气和煤炭客户的贷款，抢占市场份额，而更大的欧洲竞争对手则在退出。根据彭博社编制的数据，石油资金提供方包括市民金融集团、BOK金融公司和Truist证券公司。自2021年底以来，这些公司在大型石油融资方中上升了13至40个名次，使它们成为全球前35家按交易数量计算的银行之一。第五第三证券公司和美国合众银行，已经位居前30名，同期均上升了10个名次。

抢占业务

自2022年初以来，五家美国地区银行大幅增加了对化石燃料客户的贷款。

来源：彭博社

注：图表显示每家银行参与的两个时期内化石燃料贷款交易年均数量的变化。

• 更糟糕的是，渣打银行表示，金融行业要充分资助关键基础设施、住房和城市免受全球变暖影响的后果，时间不多了。
• 科学基准倡议，全球企业气候目标的主要验证机构，面临放宽碳抵消标准的压力。深入了解碳抵消市场核心的争议。
• 瑞士国家银行的碳足迹远高于报道的数字，因为中央银行忽略了其股票投资组合中公司的间接排放，根据一个气候监察组织的说法。
• 苏黎世保险集团表示将不再承保新的石油和天然气项目，并且对计划扩大冶金煤矿业务的客户采取严厉措施。

这周淹没了迪拜的暴雨使空中交通瘫痪，建筑物和街道受损，让气候专家和普通市民纷纷质疑这座世界上最炎热、最干旱的城市是否应该更好地准备迎接极端暴雨。

气象预报员几天前就知道一场强烈风暴正向阿联酋进发，当局发布警告要求市民留在家中。然而，迪拜这座最大的城市本周仍然陷入瘫痪，数十年来最严重的降雨事件淹没了街道、住宅和高速公路。