BHP、Treasury Wine：随着澳大利亚重置与中国关系，这些股票值得关注 - 彭博社
Georgina McKay
改善北京和堪培拉之间的关系正在为曾面临贸易限制的澳大利亚股票展望带来光明，葡萄酒生产商和一些农业部门被视为主要受益者。
澳大利亚Treasury Wine Estates Ltd.上季度上涨了15%，因为预期中国将取消对澳大利亚葡萄酒出口的惩罚性关税。根据彭博社编制的价格目标，分析师预计该股票将从周三的收盘价再涨7.9%。一些产品仍然存在限制，如牛肉和龙虾，取消这些限制可能会支持相关股票。
矿业公司的上涨前景不太明确，因为该行业处于国家安全关切的核心。尽管中国旨在加大对澳大利亚广阔而利润丰厚的矿业部门的投资，但堪培拉也需要确保其国内供应链的安全，并与美国在关键矿产上保持合作。
“澳大利亚的地缘政治位置是一种平衡行为，依赖中国支持出口市场，但也是美国的强大盟友，”悉尼Wilson Asset Management的分析师安娜·米尔恩说。“继续保持这种平衡在战略上对澳大利亚非常重要，因为可能从方程两边获得利益。”
以下是需要关注的股票：
澳大利亚葡萄酒生产商和瓶子制造商
2021年3月，中国对澳大利亚葡萄酒征收高达218%的关税，此前澳大利亚总理斯科特·莫里森呼吁国际调查新冠病毒起源。2022年5月，安东尼·阿尔班斯政府当选后，两国关系开始改善。
特瑞斯里葡萄酒和澳大利亚维特纳有限公司在决定前上涨，取消关税。特瑞斯里表示计划将部分葡萄酒从其他市场重新分配到中国，这些市场在征税前占公司收入的30%。
据摩根士丹利称，取消关税可能也会增加瓶子制造商奥罗拉有限公司的收入，因为葡萄酒出口增加。
中国葡萄酒需求下滑
澳大利亚葡萄酒将试图重返一个规模更小的市场
来源：中国海关总署
注：显示HS编码2204下的进口情况
尽管中国对葡萄酒的需求已经下降了约一半，受消费者偏好变化和经济放缓影响。Jarden证券有限公司的分析师本·吉尔伯特在一份报告中写道，市场将需要时间恢复。
关注的主要股票：特瑞斯里葡萄酒、澳大利亚维特纳、奥罗拉
农业企业
尽管大麦和葡萄酒的贸易限制已经解除，但对一些牛肉出口商和龙虾仍然存在限制。
一些肉类出口商仍然面临停运，这是因为中国在2020年中期和2022年初禁止了一些澳大利亚公司的进口。农业部表示，他们正在与中国合作解决贸易障碍，之前被禁止出口的几家公司现在已经解禁。
关注的主要股票：Elders Ltd.，Australian Agricultural Co.，Wellard Ltd.
镍
紧张局势的缓解可能来得太晚，无法挽救澳大利亚不景气的镍市场，因为中国在印度尼西亚进行了巨额投资。这种金属的价格从2022年的高峰下跌了60%以上，因为中国支持的印度尼西亚公司突然大量开启了镍生产。
供应量激增导致亿万富翁安德鲁·福雷斯特的Wyloo Metals Pty Ltd.在一月份关闭了其西澳大利亚矿山。全球最大矿业公司BHP Group Ltd.在写下镍资产价值后，上半年收入暴跌。该股票在最近几周中反弹，希望中国经济复苏将提振金属需求。
阅读：澳大利亚将镍列入关键矿产名单，获得资金支持
关注的主要股票：镍工业有限公司，必和必拓
锂生产商
随着中澳关系的改善，北京方面推动加大对澳大利亚锂市场的投资准入，这可能会促使中国精炼商和国内矿商之间建立更多合作伙伴关系。
对于生产商来说，“与精炼商合作伙伴的主要好处是有一个长期、可靠的客户，”悉尼彭博智库分析师Mohsen Crofts表示。一些较小的锂项目也可能成为潜在的收购目标。
更好的关系也可能缓解矿商对被卷入潜在贸易争端的担忧。在七月的销售电话会议上，矿产资源有限公司首席执行官Chris Ellison表示，他不希望在地缘政治分歧中“将资金困在中国”。
关注的主要股票：狮城资源有限公司，IGO有限公司，皮尔巴拉矿业公司，矿产资源
稀土
随着中国寻求签署协议，澳大利亚的稀土矿商也备受关注。去年，澳大利亚悄悄阻止了一家与中国有关联的公司增加其在供应商北方矿业有限公司的所有权的尝试，考验了两国关系的缓和。
无论与中国合作与否，澳大利亚矿商都可以受益，因为西方政府寻求减轻北京对关键矿产的控制。
瑞士银行集团对澳大利亚稀土有限公司持乐观态度，因为它在“超越中国竞争”方面具有“领先优势”，分析师迪姆·阿里亚辛格（Dim Ariyasinghe）上个月写道，还有“更多积极的政策或战略投资可能带来更多正面惊喜”。
关注的主要股票：澳大利亚战略材料有限公司、阿拉芙拉稀土有限公司、北部矿业、澳大利亚稀土