瑞士银行必须根据新的银行规定持有更多资本 - 彭博社

Bastian Benrath, Myriam Balezou

2024-04-10

瑞士政府计划在去年瑞士信贷几乎倒闭后进行的银行监管改革将显著提高瑞士银行业巨头 UBS 的资本要求。

瑞士联邦委员会在一份关于银行稳定性的全面报告中建议，系统重要性银行必须为其海外业务持有更多资本。此外，为更好地应对风险，还应提高单个银行的资本配额。

UBS 在苏黎世股价下跌高达 3.9%，其交易暂时停止。

通过这些改革，UBS 被确定为瑞士唯一的全球系统重要性银行，并且审视了银行如何对待其海外子公司的资产负债表。一年前，一项相关的资本缺口加剧了瑞士信贷的危机。

报告中指出：“根据当前要求，总部必须将对外国子公司的持股比例约为 60% 的资本进行支持。” 联邦委员会力求“明显提高”，这将“显著增加 UBS 的资本”。

现在提出的建议使联邦委员会与 UBS 领导层对立。无论是 UBS 首席执行官 Sergio Ermotti 还是董事会主席 Colm Kelleher 都反对增加更多资本的必要性。

瑞士银行联合会拒绝发表评论。资本规定也适用于瑞士其他系统重要的银行 — 瑞士信用合作社，苏黎世州立银行和瑞士邮政金融 — 尽管这些机构的国际影响力远远不及瑞士银行。

政府可以在没有进一步议会批准的情况下对资本制度进行修改。据悉，相关法规最早将在2026年实施。

其他修改，特别是涉及向金融监管机构Finma转移更多权限的修改，需要得到议会的支持，至少需要再延长一年。

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然而，目前Finma暂时没有通过罚款来执行其措施的权力 — 尽管这一改革得到了广泛支持，尤其是来自财政部长Karin Keller-Sutter。这一可能性目前仅会进一步“审查”。总体而言，Finma的权限将得到扩大：

资本和流动性要求与全球所称的巴塞尔III规则无关。这是由于瑞士特殊的情况，瑞士大银行瑞士银行UBS的资产负债表规模是瑞士经济总量的两倍。

政府在其解释中提到了他们在瑞士信贷银行破产事件中的经验：“在危机情况下，出售外国投资是可取的和解放的，但事实上是不可能的，因为这将实质性地削弱总公司的资本结构。” “这样一来，银行的战略重新定位的空间就受到了严重限制，而在后来的危机中，稳定和重组也受到了限制。”

根据瑞士联邦委员会的说法，通过将外国部门的股权从监管资本中扣除或提高这些部门的风险权重，可以实现对外国部门的完全资本支持。

报告中表示，在这两种情况下，UBS的资本要求将增加。在第四季度末，UBS的硬核资本比率为14.5%。