AI热潮推动韩国电力设备生产商股价飙升 - 彭博社
Heesu Lee, Youkyung Lee
韩国电气设备制造商的股票是今年该国股市中最大的赢家之一,受到美国人工智能和数据中心对电力需求激增的推动。
HD现代电气公司,主要生产电力变压器、开关设备和发电机,今年上涨了近160%,成为韩国综合指数Kospi中表现最好的股票。现代重工业公司的股价几乎翻了一番,LS电气公司在同一时期内上涨了近70%。
它们的涨幅表明该行业有望成为人工智能应用、数据中心和其他数字服务不断增长的电力需求的主要受益者。预计来自美国的设备需求尤为迫切,因为其电网老化且效率低下。
“由于人工智能,亚洲的电力设备是一个重要主题,”新加坡Timefolio Asset Management SG Pvt.的首席投资官Jae Lee说。“电力短缺,美国的电力基础设施太老旧了。”
该行业还看到与订单相关的销售,这些订单来自于其他韩国企业在美国建设的新生产设施,包括三星电子公司、现代汽车公司和LG能源解决方案有限公司。
韩国的电力变压器及其他相关设备制造商的海外业务曾几乎为零,现在已经有60%到70%的收入来自美国,李说。他说,他们的“急剧”提高的利润率凸显了这种变化。
“美国电力基础设施升级需求巨大,美国客户正在向韩国电力设备公司大量下订单,”李说。
美国制造商,比如通用电气公司和ABB有限公司,在市场上占主导地位,但繁荣的电力需求也导致了该国设备短缺。尤恩·俊元(Yoon Joonwon)表示,这推高了价格,导致订单积压,从而使韩国生产商受益。
“在人工智能时代,电力短缺被视为结构性超级周期的一部分,”尤恩说。“虽然股票在短期内看起来有些过热,但考虑到它们仍然被低估,押注这些公司是正确的。”