《彭博社》：薪酬新时代推动凯雷CEO超越昔日高盛竞争对手

大卫·所罗门和哈维·施瓦茨摄影师：Kena Betancur/AFP/Getty Images 和 Christopher Goodney/Bloomberg他们是高盛集团的两颗明星，在竞争中成为首席执行官。大卫·所罗门拒绝了加入凯雷集团的邀约，并登上了投资银行的高位，过去六年里赢得了总价值1.89亿美元的薪酬奖励。

另一位，哈维·施瓦茨，离开了高盛，在经过漫长的间歇后出现在凯雷，自去年抵达以来，获得了总价值2.17亿美元的薪酬包。

这是华尔街薪酬的最新例证：投资银行可能享有丰厚的声誉，但在大型买方机构的高层，可以赚取更多的钱。在这种情况下，60岁的施瓦茨在经营一家股价落后于竞争对手、市值仅为该银行八分之一的资产管理公司时，超越了他曾经在高盛的同行。

尽管投资银行面临股东和监管压力要控制薪酬，但上市的私募股权公司正在给予他们下一代领导者机会赚取九位数和十位数的奖励。也就是说，如果他们在几年内达到目标。

凯雷的一些竞争对手制定了超越施瓦茨的薪酬方案。例如，KKR给予联席首席执行官约瑟夫·贝和斯科特·纳特尔激励措施，如果他们在未来几年达到所有目标，他们每人可能持有价值超过10亿美元的股票。阿波罗给予其联席总裁每人一份股票奖励计划，如果他们达到某些里程碑，目前价值接近7亿美元。

替代资产管理人表示，将高管的命运与其股票和基金的表现紧密联系在一起，可以使他们与投资者的利益保持一致。他们愿意在高管和业绩突出者身上花费如此之多，已经在华尔街形成了一股引力，吸引着投资银行的顶尖人才。

施瓦茨的大部分薪酬是去年确定的，当时凯雷披露计划给他一个价值 $180 million 的五年股票激励计划。如果他能坚持足够长的时间并提高凯雷的股价，他将获得这笔限制性股票单位。为了让高管的命运与股东更紧密地联系在一起，凯雷今年早些时候又额外增加了3000万美元的施瓦茨的股权奖励。

然后在周三，凯雷披露了 董事会的决定，奖励他去年的现金奖金是他目标的两倍，反映了他在提高与费用相关的收入、削减成本和进行其他改变方面的初步进展。

不过，要获得所有的激励，股票必须在五年内翻倍。如果他做到了，他的总股权将价值超过5亿美元。

所罗门的收入

与此同时，62岁的所罗门在任期内的年度薪酬包介于1750万美元和3500万美元之间，还有一次特别的一次性授予。高盛的股价在这一过程中上涨了80%以上，也提高了他的股权价值。他还获得了与某些高盛投资工具表现相关的携带利益。

CEO薪酬显示私募股权和银行之间日益扩大的差距

在Schwartz的第一年，Carlyle授予的薪酬比高盛六年的还要多

来源：公司文件

注：总额代表授予日期的价值，包括分布在几年内的长期股票奖励。股票升值可能意味着一些奖励在分配日期时价值更高。

Solomon财富积累的速度仍然比他的前任Lloyd Blankfein在金融危机前能够实现的速度慢。这包括2007年创下的那时纪录的6800万美元薪酬 — 这是Blankfein成为亿万富翁的又一步。

私募股权公司如黑石集团、阿波罗全球管理公司和KKR & Co.已经远远超越了它们的突破时代，在那个时代，高管们通过分红获得了巨额财富。

现在上市交易的这些公司更倾向于用股票来填充高管的薪酬包，概括了这个行业从肆意掠夺的企业突袭者向全球投资超市的转变。

高盛的加薪

这种变化动态已经成为美国大型投资银行内部的焦虑源，那里的CEO的年薪多年来一直没有超过4000万美元。在2023年创下纪录利润后，摩根大通的Jamie Dimon获得了3600万美元。美国银行的Brian Moynihan获得了2900万美元，略微减薪。

在高盛，Solomon和他的副手们在最近几年比较了他们在买方公司的同行可能获得的更多薪酬。该银行的一些最高级领导人已经开始相信他们的薪酬不够，并且寻求其他方式通过访问公司其他部分的奖励来增加他们的薪酬。

当高盛最初在2021年为所罗门和首席运营官约翰·沃尔德隆创建了一次性特别奖励时，它提到了“人才激烈竞争的迅速增长”。

对于抱怨不断的银行家们，前景一片黯淡。

周四，代理投资者Glass Lewis给予高盛的执行薪酬计划一个“F”评级，并敦促股东投票反对那些导致“薪酬与绩效之间存在显著脱节”的加薪。

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