粗体收购让第二季度获得了350亿美元的良好开端 - 彭博社

Ryan Gould, Fareed Sahloul

嗨，我是Ryan Gould和Fareed Sahloul，在纽约，我们正在关注第二季度私募交易的快速启动。今天还有Rubrik提交IPO申请，以及花旗集团的科技银行家裁员。 今日头条

瞧，收购来了！

一月的第一笔交易。

那些寻找私募公司真正重新发现对更大规模收购的兴趣的迹象的人刚刚看到，新季度在大约24小时内交易了近350亿美元的LBO。

周一，Advent同意收购Nuvei，一家由好莱坞演员Ryan Reynolds支持的加拿大支付处理公司，总价63亿美元，包括债务。今天，瑞典的EQT 确认了我们的报道，将以大约30亿美元的价格（包括债务）收购合规软件提供商Avetta，而Silver Lake 宣布了其私有化人才代理公司Endeavor的交易，总价250亿美元，包括债务。

这种数十亿美元交易的回归，经过PE公司长期的胆怯之后，将被视为M&A世界又一个受欢迎的迹象，表明其慢慢恢复元气。

顾问们私下表示，PE公司意识到随着市场情绪好转，他们需要抓住机会，开始花费他们坐拥的大量现金储备。

Arvindh Kumar股价上涨意味着上市公司更有动力进行交易。虽然这可能使收购公司的成本更高，但在围绕表现优异公司的价格上，买方和卖方之间现在有更多的价格一致性。

对于那些能够展现出在不同周期中具有韧性的企业，市场需求也很强。像Nuvei这样的支付处理公司以及像Avetta这样专注于供应链的公司似乎符合这一要求。

“顶尖公司和其他公司之间仍然存在很大的差距，” EQT的合伙人兼技术负责人Arvindh Kumar说道，他领导了Avetta的交易。“事实是，只有顶尖公司才能获得溢价估值。”

EQT据报道将为2024年的Avetta预计Ebitda支付约24倍，这在任何市场中都是一个高昂的倍数。

毫无疑问，PE公司受到对今年晚些时候利率开始下降的预期鼓励，从而鼓励他们追求更大的交易。这将开启融资市场，并应该导致更大胆的赌注。我被告知，拍卖过程已经变得更加竞争激烈；我们报道了EQT在追求Avetta时击退了Warburg Pincus和Bain Capital等公司的兴趣。

“与去年相比，在高端买家和卖家之间存在更大的平衡，这是由于利率的明确性和展示DPI的需求所导致的，”库马尔说道，DPI指的是分配给实收资本的指标。—Ryan Gould和Fareed Sahloul

并购焦点

SLB已同意以$78亿的股票收购石油田服务竞争对手ChampionX，这一举措将增强SLB的投资组合，因为老化的页岩油田促使美国钻井公司寻求更好的技术来维持石油和天然气产量。

汇丰正在探讨出售其在德国的各种业务，包括其财富管理、托管和基金管理部门，作者为Jan-Henrik Förster、Arno Schütze和Eyk Henning。

Kiel Porter报道称，Honeywell International正在考虑出售其个人防护装备部门，因为随着疫情后需求减弱以及公司产品组合的重新调整。

首次公开募股观察

UL Solutions的首次公开募股可能为其唯一股东筹集高达8.12亿美元，随着美国首次股票发行市场势头增强。该上市可能使公司的市值约为58亿美元。

Rubrik，一家得到微软支持的云和数据安全初创公司，已经提交了IPO申请，披露了不断增长的收入和亏损。该公司可能寻求筹集5亿至7亿美元，彭博新闻去年报道。

活跃角落

迪士尼 赢得了T. Rowe Price的支持，因为其激烈的代理战即将进入尾声。该股东已经投票支持迪士尼的候选董事会，包括现任董事玛丽亚·埃莱娜·拉戈马西诺和迈克尔·弗曼。

迪士尼看起来即将在与激进投资者纳尔逊·佩尔兹的Trian基金管理公司的争斗中取得胜利。但是，彭博观点的 Beth Kowitt 今天*，* 有 两个可能使事情复杂化的因素。

人物动态

花旗集团上周在其美国投资银行实施了一轮 新一轮裁员，作为这家金融巨头完成计划重组的一部分，由 Amy Or 和 Gillian Tan撰写。

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