Creditas财务目标为实现30%的增长，实现10亿美元的营收 - 彭博社

Cristiane Lucchesi, Giovanna Bellotti Azevedo

2024-04-02

Sergio Furio来源：CreditasCreditas金融解决方案有限公司是拉丁美洲最有价值的金融科技公司之一，在技术低迷期间止损并裁减了一半的员工。

这家总部位于圣保罗的公司在2022年1月由富达管理与研究公司领投的一轮投资中估值为48亿美元，是该地区少数几家能够在2023年进入全球债券市场发行无担保普通债券的金融科技公司之一。根据创始人兼首席执行官Sergio Furio的说法，今年还有更多计划。

“直到21年，增长是我们唯一的关注点，我们每年都会翻一番；但自22年3月以来，我们改变了策略，进入了一个过渡阶段，目标是实现盈利。”他在一次采访中说。

Creditas在过去两年将增长速度降至约30%，同时削减成本和减缓招聘速度。在巴西利率上涨后，它还调整了贷款组合的价格。

该公司在2022年员工人数曾接近4000人，现在约为2000人。

该公司的信贷组合达到55亿雷亚尔（11亿美元），去年实现了20亿雷亚尔的营收，并于12月达到所谓的盈亏平衡点——即成本等于收入。

Creditas利用房屋和车辆等抵押品来降低个人贷款风险，将巴西信贷市场无担保贷款的平均利率从140%降至约35%，同时延长了到期日。它还为非政府拥有公司的员工提供工资贷款。

在墨西哥，利率要低得多，但信贷准入却较小，Creditas使用相同的抵押结构来提高批准率。

“我们希望保持Creditas的净利润接近零，将所有收益重新投资，以保持每年增长约30%，”Furio说。

筹款

虽然这家金融科技公司目前不需要更多的股权投资，但这并不意味着该公司不会进行更多的筹款。

去年，Creditas通过向欧洲约25名投资者出售的全球债券筹集了4000万美元，此前在斯德哥尔摩与固定收益投资者会面后，VEF AB总部所在地的一家投资金融科技公司的基金。据Furio称，Creditas占VEF净资产价值的约45%。

Furio表示，今年金融科技公司可能会再次回到全球债券市场，筹集高达6000万美元。

“我们刚刚与一群投资者会面，我认为他们仍然渴望购买更多我们的债券，”他说。

此前，Creditas仅在巴西使用债务资本市场，通过证券化结构筹集了约10亿美元。2022年6月，该公司从总部位于安道尔的Andbank购买了该国的银行牌照，这笔交易仍在等待中央银行的批准，这将使金融科技公司能够将存款用作资金来源。

创业公司的转变

在观察到亚洲金融科技公司如微信和支付宝通过吸引中国无银行账户人群成为全球巨头后，风险投资家来到拉丁美洲。希望取得类似的成就，支持者向该地区的大量初创公司注入资金 — 但是在2022年，全球利率上升对风险偏好造成了影响。金融科技公司被迫合并，收缩扩张计划并出售资产以求生存，因为投资者要求更少的承诺和更即时的盈利。

Furio是西班牙瓦伦西亚的本地人，他在2012年创立Creditas之前曾在德意志银行和波士顿咨询集团工作过。他表示，与管理团队一起，他拥有公司约20%的股份，但没有具体说明他的确切股份。他说，VEF持有Creditas股本的9%。

其他投资者包括SoftBank、Kaszek Ventures、QED、惠灵顿和Advent International。

他表示，美国首次公开募股仍在计划中，因为这将提高透明度并可能降低融资成本。但为了实现这一目标，公司需要市场开放，并且需要达到约10亿美元的“相关收入规模”。Furio预计这两个条件将在18至24个月内实现。