Creditas摆脱亏损并准备发行债券 - 彭博社

Sergio Furio来源：Creditas

Creditas，拉丁美洲最有价值的金融科技公司之一，从科技行业的低谷中走出，没有亏损，并且员工人数减少了一半。

该公司在2022年1月由富达领投的一轮融资中估值为48亿美元，是少数几家成功进入全球债务市场的拉美金融科技公司之一，于2023年发行了一种简单无担保债券。Creditas的创始人兼总裁Sergio Furio表示，今年计划进行更多融资。

“直到21年，增长是我们唯一的关注点，我们每年都会翻一番；但自22年3月以来，我们改变了策略，进入了一个追求盈利的过渡阶段，”他在接受采访时说。

Sergio Furio来源：Creditas总部位于圣保罗的Creditas在过去两年将增长速度降至约30%，同时削减成本并放缓招聘。在巴西利率上升后，还调整了贷款组合的定价。

该公司的员工数量在2022年达到了4000人，如今约为2000人。

拥有55亿雷亚尔信贷组合的公司去年实现了20亿雷亚尔的收入，并于12月达到所谓的收支平衡点——即成本与收入相等。

Creditas使用房地产或车辆等担保物来降低对个人贷款的风险，将巴西信贷市场上无担保贷款的平均利率从140%降低到约35%，同时延长贷款期限。还向私营企业员工提供委托贷款。

在墨西哥，利率要低得多，但信贷准入率较低，Creditas利用相同的担保结构来尝试提高贷款批准率。

“我们希望保持Creditas的净利润接近零，将所有收益用于继续实现约30%的年增长”，Furio说。

外部融资

尽管这家金融科技公司目前不需要更多资本，但这并不意味着今年不会在外债市场进行更多融资。

去年，Creditas在欧洲一组约25名投资者那里发行了总额为4000万美元的全球债券，之后在斯德哥尔摩与固定收益投资者会面，那里是VEF AB的总部，VEF是一家投资于金融科技公司的基金。根据Furio的说法，Creditas占VEF净资产的约45%。

金融科技公司今年可能会重返全球债券市场，发行高达6000万美元的债券，Furio说。

“我们刚刚与一组投资者会面，我认为他们仍然渴望购买我们的债券”，他说。

以前，Creditas仅在巴西使用债券市场，通过证券化结构筹集了约10亿美元。2022年6月，该公司从总部位于安道尔的Andbank购买了该国的银行牌照，这笔交易仍需央行批准，这将使金融科技公司能够利用存款作为融资方式。

初创公司的余波

风险资本基金在观察到亚洲金融科技公司的崛起后来到了拉丁美洲，其中微信和支付宝成为全球巨头，为中国没有银行账户的群众提供服务。希望能够实现类似的成就，它们向一系列拉丁美洲初创公司注入资本。但是，在2022年，全球利率上升对风险偏好产生了负面影响。金融科技公司被迫进行合并，收缩扩张计划，并出售资产以求生存，投资者要求更少的承诺和更即时的盈利能力。

Furio出生在西班牙瓦伦西亚，并在2012年创立Creditas之前在德意志银行和波士顿咨询公司工作过一段时间。他与管理团队共同拥有大约公司的20%股份，他说，但没有具体说明他的确切持股比例。VEF基金持有Creditas 9%的股本。

其他投资者包括软银、Kaszek Ventures、QED、惠灵顿和安达国际。

他表示，美国的首次公开募股仍在计划中，因为IPO提高了公司的透明度水平，可以降低公司的融资成本。但是，为了实现这一目标，Creditas需要市场开放，并且需要实现约10亿美元的“相关收入规模”。Furio希望这两个条件在18至24个月内实现。

“我们一直在为Creditas成为一家国际公司做准备，”他说。“成为一家国际小公司是没有意义的。”