瑞士信贷结束了由瑞银管理的阿波罗管理交易 - 彭博报道
Jan-Henrik Foerster, Myriam Balezou
瑞士联合银行集团同意向阿波罗全球管理公司出售价值80亿美元的不受欢迎资产,作为瑞士信贷集团拆分的一部分,此前双方重新谈判了协议的关键部分。
修订后的交易将结束与阿波罗的争议性投资管理安排,以及瑞士信贷在倒闭进入其更大竞争对手怀抱之前不久签订的过渡服务协议。
该交易允许瑞士联合银行结束其对瑞士信贷收购的另一章,并加快处置不受欢迎的资产。自去年以来,该银行一直在重新谈判SPG交易的条款,部分原因是其高管对瑞士信贷同意支付给阿波罗管理仍在其名下的资产的费用感到不满,彭博社此前报道。
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瑞士联合银行分析师Vontobel的安德烈亚斯·文迪蒂表示:“这份协议显然对瑞士联合银行有利。它加速了该银行非核心和传统投资组合的清算,而瑞士联合银行能够确认获利表明其已谨慎标记了清算单元中的头寸。”
瑞士联合银行将在第一季度因此事获得约3亿美元的净收益,而预计瑞士信贷将承认9亿美元的净亏损。
阿波罗表示,修订后的交易对其没有经济影响。Autonomous的分析师表示:“看起来瑞士联合银行向阿波罗出售了目前持有的非核心单元资产,作为一点抵消性的好处。”
阿波罗首席执行官马克·罗温在声明中表示:“我们很高兴与瑞士联合银行合作完成Atlas过渡,对我们公司来说是经济中性的方式。这标志着一个以创纪录的发起和筹资为特征的季度。”
瑞士银行首席执行官Sergio Ermotti摄影师:Pascal Mora/Bloomberg瑞士信贷在九月份表示,预计第三季度由于结束管理安排而损失约6亿美元。UBS表示,周三公布的数字反映了去年第二季度和第三季度进行的会计调整和准备。
瑞士银行在苏黎世时间下午4:38上涨了0.2%,今年涨幅达到8.5%。
SPG的根源可以追溯到上世纪80年代华尔街喧闹的抵押债券市场。该部门购买和出售由抵押贷款池和其他资产支持的证券,例如汽车贷款和信用卡债务。
当瑞士信贷同意将其出售给阿波罗时,它预先向这家私募股权公司支付了数亿美元的费用。据知情人士称,瑞士银行对继承它的条款并不满意。他们称,瑞士银行仔细评估了自己的选择,部分原因是它还向客户分发阿波罗基金。
“我们对与阿波罗的这项互惠协议感到高兴,”UBS首席执行官Sergio Ermotti在声明中表示。他补充说,该交易使他的公司能够从非核心业务中释放资本并减少复杂性。
SPG的大部分资产和员工已经转移到了一个名为Atlas SP的阿波罗子公司。纽约交易员Jay Kim,在瑞士信贷领导该业务,作为交易的一部分加入了Atlas。