SEC对WhatsApp的调查：Citadel、KKR和黑石寻求减轻处罚的方法 - 彭博社

顶级对冲基金和私募股权公司，包括Citadel、KKR & Co.和Blackstone Inc.，正在讨论如何减轻因使用消失消息应用而遭到证券交易委员会处罚的方式。

随着监管机构加大力度监管华尔街的电子通讯，这些公司已经就如何设计法律策略以及可能的和解方案进行了讨论，据熟悉讨论情况的人士透露。这些人表示，他们的目标是尽量减少罚款，并确保如果达成和解，没有任何公司会因为受到更严厉的处罚而被单独挑选出来，这些人没有获得公开发言的授权。

SEC执法总监Gurbir Grewal摄影师：Mark Kauzlarich/Bloomberg尽管Citadel已经与该团体进行了交谈，但据称Ken Griffin位于迈阿密的基金仍准备在必要时与监管机构对抗，这些人说。Citadel正在推动公司抵制，认为要求证券经纪公司保留记录的规定不适用于对冲基金和私募股权，这些人说。

这些公司正在寻求限制一项广泛调查的后果，该调查涉及金融公司是否未能保存交易商和高管在个人设备和消息应用上发送的工作短信。SEC声称，曾经广泛使用的电话和应用程序，如WhatsApp、Telegram和Signal，违反了该机构的规定，并且使调查证券犯罪变得更加困难。

KKR、黑石、Citadel和SEC的代表拒绝置评。

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每家公司将不得不单独与监管机构进行谈判，SEC尚未指控、起诉或与任何私募股权公司或对冲基金就此事达成和解。监管机构最终可能决定不对它们采取行动。

披露规则

根据SEC规定，许多金融公司必须保存所有业务通信记录，以跟踪他们的交易是如何进行协商的，以防以后当局需要调查可能的不当行为。但是，应用程序上的消息并未被雇主跟踪，有些情况下消息发送后会自动删除。这样一来，当局无法恢复内容。

在过去三年里，监管机构对华尔街银行进行了超过28亿美元的罚款，其中摩根大通公司支付了2亿美元，美国银行公司被罚款2.25亿美元。

SEC对WhatsApp调查的罚款不断增加

监管机构对未经监控的通信罚款超过28亿美元

来源：证券交易委员会，商品期货交易委员会

注：对子公司的罚款包括在母公司的总数中。

SEC的调查因该机构对银行、对冲基金和私募股权的不同规则而变得复杂。银行主要以经纪人身份向SEC注册，而对冲基金和私募股权通常以投资顾问身份注册，并且必须遵守更简单的规则。投资公司的律师和行业团体辩称，这意味着SEC没有理由因有争议的应用程序而责备或罚款这些公司。

尽管如此，资产管理人员并不会轻易获得豁免；他们必须保留有关投资建议等事项的记录。自调查开始以来，整个行业的公司已经限制员工使用短信和个人设备进行业务。

罚款各异

任何公司都不太可能试图预先起诉证监会，而是等待监管机构执行传票或放弃他们的调查。彭博社在九月份报道，Citadel 正在为可能与监管机构进行法律斗争做准备。

类似行为的证监会罚款可能根据违规行为的严重程度或广度而大不相同。公司还可以因自我举报违规行为而获得信用。这就是Perella Weinberg的情况，他们仅因使用消息应用程序而支付了250万美元。

面对来自世界上一些最富有和最具侵略性的机构的抵抗，证监会可能会决定最好是与他们达成和解，而不是进行一场昂贵且耗时的斗争。

但是，证监会执法主管Gurbir Grewal经常将消息扫描列为他在2024年继续关注的首要任务之一。

“我听到了批评和评论，说这是易如反掌的事情，说这只是证监会的摇钱树，这纯属胡说八道，”Grewal在一月份的一次会议上说道。“这些是我们提起的一些最重要的案件。”