国家住房保险计划能否承担得起下一场重大气候灾难？- 彭博社

2020年加利福尼亚伍德火灾中冒起的烟雾在科罗拉多州博尔德县燃烧。野火使该州对私人保险公司越来越不具盈利性。摄影师：马修·乔纳斯/传媒集团/博尔德每日相机/盖蒂图片社 收听Big Take播客 iHeart， Apple Podcasts， Spotify和彭博终端。

收听 • 14分钟8秒

Big Take：气候灾害助长美国新住房危机（播客）

随着气候风险增加，一些私人住宅保险提供商正在撤离美国最容易受灾的地区。而无法通过私人市场获得保险的房主越来越多地转向由各州创建的“最后一招”保险计划。

这些类型的保险计划承担的责任金额惊人，并且不断增加：据一些估计，它们承担超过1万亿美元的风险。

在今天的Big Take播客中，气候记者莱斯利·考夫曼和加利福尼亚记者纳迪亚·洛佩斯分享了一项调查，探讨了州创建的计划中激增的注册人数如何可能导致金融危机的条件。

每天都要收听Big Take播客，并**订阅我们的每日新闻简报

终端客户端：在桌面上运行{NSUB BIGTAKEPOD <GO>}进行订阅

这是对谈话的轻微编辑转录：

Sarah Holder: 一月份，一家名为The Hartford的保险公司宣布将不再在加利福尼亚发行任何新的房主保险政策。另外三家保险公司 — USAA、Allstate和State Farm — 已经停止在全州范围内签发或严重限制新的房主保险政策。

根据彭博记者Nadia Lopez的报道，对于许多这些保险公司来说，2018年的康普大火是一个临界点。

彭博电视台主持人: 我们正在观看的视频令人难以置信。我是说，我们看到的火势之猛烈真是令人震惊。

Nadia Lopez: 它烧毁了1.8万栋建筑物，造成了165亿美元的损失，造成了85人死亡，还有更多人失踪。这使得它成为了该州历史上最昂贵、最具灾难性和致命性的火灾。

Sarah Holder: 保险公司需要承担很大一部分的损失。

Leslie Kaufman: 这真的是一个巨大的财务打击，让每个人都说，“天哪，我们的模式可能行不通了。”

Sarah Holder: 这是莱斯利·考夫曼，彭博的一位气候记者。莱斯利和我们的同事Nadia表示，随着私人公司的撤退，州政府已经介入… 通过残余保险计划，有时被称为FAIR计划，来帮助人们获得他们需要的保险覆盖。

Nadia Lopez: 这是一个通常比传统保险更昂贵的基本选择，但它覆盖了私人保险公司不会覆盖的部分，比如野火。

Sarah Holder: 它应该是最后的选择方案。但这类计划的参与人数正在增加。

Leslie Kaufman: 这些从来不是为大规模计划而设计的。这些计划旨在为市场的一小部分提供服务。

问题在于，气候变化正在改变这种动态。这使得它们变得更加普遍，更加主流，这意味着风险更大。

Sarah Holder: 随着更多人依赖这种类型的保险，关于这些计划是否在财务上准备好处理重大灾难的问题开始出现。

Leslie Kaufman: 保单数量绝对以惊人的速度增长。加利福尼亚目前的责任额为2900亿美元。这大约是仅仅五年前的六倍。

Sarah Holder: 今天在Big Take节目中：为什么对一些房主来说保险变得如此难以获得，以及州政府创建的计划的急剧增长可能导致一场全面的金融危机。我是Sarah Holder，这里是彭博新闻的Big Take。

Sarah Holder: 2018年席卷加利福尼亚天堂镇的废墟的大火据说是当年成本最高的自然灾害，估计有125亿美元的保险损失。

现在，通常情况下，当保险公司不得不支付大量赔偿金时，它们会通过提高费率来回应。

但是这一次在加利福尼亚，我的同事莱斯利·考夫曼和娜迪亚·洛佩斯说保险公司不能简单地这样做。

**莱斯利·考夫曼：**这场野营大火摧毁了25年利润的两倍。所以不仅仅是25年的利润 —— 是那个数额的两倍。所以他们去了加利福尼亚，说我们面临着如此多的风险，而你们的人们处在危险的地方。我们想要现在提高费率。而加利福尼亚说，“不能这样做。” 加利福尼亚有一项法案规定了可以提高的金额上限。

**娜迪亚·洛佩斯：**加利福尼亚目前拥有一些最有利于消费者的法规，以保持低费率。当保险公司确实想要提高费率时，他们需要得到保险部门的批准。

**莎拉·霍尔德：**娜迪亚说，尽管这些法规在过去25年为消费者节省了1500亿美元的保费，但保险业主张这些上限伤害了他们。他们说这使得他们更难适应由气候变化带来的灾难风险不断增加。

**娜迪亚·洛佩斯：**他们只能使用历史数据来制定费率。他们目前无法使用前瞻性的气候数据，而这是他们长期以来一直在倡导的。因此，他们最终认为，州目前的规定不允许他们提高足够的保费以反映他们不断承担的风险。

**莎拉·霍尔德：**因此，一些私人公司决定完全停止为加利福尼亚某些高风险火灾区的居民编写新保单。

**娜迪亚·洛佩兹：**目前，加利福尼亚的火灾风险区有大约1100万人口。这些地区包括洛杉矶县、圣迭戈、纳帕和索诺玛的葡萄园，以及内华达山脉的山麓地带。目前尚不清楚确切的住房总数，但整个州都有大量人口。

**莎拉·霍尔德：**所有这些都使得由州政府创建的保险计划越来越受欢迎。

**莱斯利·考夫曼：**随着私人保险公司的退出，人们纷纷加入这些计划。他们别无选择。

**莎拉·霍尔德：**现在，这个最后的救济计划正在承担私人保险公司拒绝承担的风险。这引发了一个问题：如果再次发生类似“康普火灾”，是否有足够的资金来支付所有这些新保单？

该计划不公开其财务状况…但一份州政府报告估计，截至2021年，它持有大约1亿美元的储备金。

**娜迪亚·洛佩兹：**这比“康普火灾”造成的被保险损失的1%还少。

**莎拉·霍尔德：**这个问题不仅仅局限于加利福尼亚。因为州政府创建的保险计划也存在于许多其他州——总共有36个州拥有这种提供自然灾害保险的残余计划。它们都需要面对同样的生存挑战：

**纳迪亚·洛佩斯：**随着各州承担越来越多的风险，它们回避了一个基本问题。在一场巨大而重大的灾难发生后，它们如何支付索赔？

**莱斯利·考夫曼：**是的。这就是非常棘手的部分。它们确实收取保费，但不像私人保险公司那样被迫进行压力测试，以确保它们有足够的储备金和再保险来支付所有的索赔。我认为，如果真的发生毁灭性事件，一场非常大的灾难性事件，它们如何支付，对于太多情况来说都太不清楚了。

**莎拉·霍尔德：**广告后——房主和州政策制定者为最坏情况做好准备。

**莎拉·霍尔德：**欢迎回到彭博新闻的《大事件》。我是莎拉·霍尔德。在广告后，我们正在讨论由州政府创建的保险计划，以及在发生重大灾难时它们是否能够支付大量索赔的问题。我们请纳迪亚为我们讲述一个情景：假设加利福尼亚某地发生了一场巨大的山火，那里有很多公平计划的保单持有人。这个计划将如何支付他们的索赔？

**纳迪亚·洛佩斯：**公平计划有一定数量的储备金。如果他们没有足够的资金来支付该地区事件中所有索赔，那么从法律上讲，他们将对所有成员，也就是那些私人保险公司，征收评估费。

**莎拉·霍尔德：**是的——私人保险公司是州政府创建的计划的成员。而其中一些成员正是那些表示不再愿意在该州签发新的房主保单的公司。

**纳迪亚·洛佩斯：**那么那些私人保险公司仍然需要承担在它们表示不想再覆盖的地区支付索赔的责任。

这就是为什么私人保险市场存在很多不确定性和担忧的原因。这就是它们退出的原因，对吧？如果它们必须按照市场份额参与FAIR计划，它们将减少在该州的市场份额。

这对它们来说是有道理的，这样它们通过FAIR计划承担的风险就会降低。但这就像是一个，就像是一个可怕的循环。这只会制造更多问题。

**莎拉·霍尔德：**等等，这太疯狂了！

**纳迪亚·洛佩斯：**是的。是的。这就是为什么我们写了这个故事，因为这是一个非常…

**莎拉·霍尔德：**一个恶性循环。

**纳迪亚·洛佩斯：**恶性循环。是的。私人保险公司撤退得越多，FAIR计划就会变得越大，这给试图通过撤退减少风险的私人保险公司带来更多风险。但是这样会让更多人没有选择。

所以这一切都在以非常快的速度发生。不可避免地会发生另一场野火或自然灾害。而那样的后果——财务后果——将对加利福尼亚人和私人保险市场都造成严重损害。

因此，如果一场灾难性事件引发了这一巨额评估，可能会迫使许多私人保险公司破产。否则会发生什么？州会介入并说，不，为了让它们收回一些损失，我们将允许它们对所有投保人收取附加费吗？但这还不清楚。这就是我们目前还没有答案的地方。但是，不可避免地，总会有一场野火发生，因为气候变化没有减缓。那么，州将如何应对这种可能性呢？

**莎拉·霍尔德：**是的，我是说，州政府将如何考虑这种可能性呢？

**娜迪亚·洛佩兹：**目前，随着私人保险公司的撤退，加利福尼亚保险专员里卡多·拉拉提出了一个他称之为自80年代通过103号提案以来该州最大的保险改革计划。那个提案设定了友好的消费者规定，对吧？所以，他的计划将大幅改变当前规则的运作方式。

这将允许保险公司更快地提高费率，并允许根据未来气候风险数据和再保险成本进行涨价。这些是私人保险公司一直想要很久的重大变化，他说这些变化现在将有助于稳定市场，并让他们回到加利福尼亚开展业务。担忧的是，这一变化可能导致费率上涨高达50%。这是一些消息来源告诉我的。这可能给那些生活在已经对他们来说非常困难的地区的加利福尼亚人带来真正的负担，这是由于生活费用和其他因素。

**莎拉·霍尔德：**至于州的FAIR计划，加利福尼亚保险部门在一份声明中表示，他们进行三年一次的审查，以“评估财务状况，评估公司治理，确定当前和未来的风险，并评估用于减轻这些风险的系统控制和程序。”

当然，加利福尼亚并不是唯一面临这种风险的州立计划 - 在36个拥有这些残余保险计划的州中，有21个拒绝解释他们将如何支付超过资产的赤字。这是根据保险咨询公司Milliman的最新研究。

莱斯利和娜迪亚表示，当保险公司谈论如何应对气候变化带来的问题时，有一件事情一再被提及。这就是硬化。

**莱斯利·考夫曼：**这已经成为保险公司的一个主题：他们如何成为您在硬化方面的合作伙伴。那是什么意思呢？这意味着如果您处于洪水区，您需要把房子建在高脚架上，或者确保您的汲水泵有电源，这样在洪水期间就不会停止工作。

如果您处于火灾区，您必须在房子周围留出五英尺的防护区，不能有可燃物。这包括植物和灌木。因此，他们的答案是，如果我们要做所有这些，并且要让其价格合理，您将继续居住在加利福尼亚的森林和佛罗里达的沿海地区，我们必须想出一个B计划，让这一切变得更好一点。

**莎拉·霍尔德：**但是像硬化这样的策略只能在主要风暴和火灾风险增加的情况下起到一定作用。这带来了一个问题：是否应该考虑远离这些易遭灾害的地区？**娜迪亚·洛佩兹：**我认为很多人没有太多选择余地。许多人，大多数人生活在并非暴露于旧金山湾区或其他海岸地区的野火的州内某些地区，但越来越多的人面临着来自野火风险的威胁。这些是他们的社区。一些人选择居住在这些地方，因为他们无法负担旧金山或洛杉矶等城市的高昂生活成本，一些人对这些地区有深厚的社区联系。这是一个非常棘手的问题，因为尽管有人说加利福尼亚的某些地方我们不应该再继续建设，但你不能真的告诉人们他们应该离开他们热爱并世代居住的社区。

这一集由制作人：Adriana Tapia；高级制片人：Naomi Shavin 和 Gilda Di Carli；编辑：Caitlin Kenney；执行制片人：Nicole Beemsterboer；声音设计/工程师：Ben O’Brien；事实核查：Alex Sugiura