越南最大的诈骗案指控房地产大亨侵吞120亿美元-彭博社

越南广泛的反腐败行动已触及政府最高层和几乎所有社会领域。

摄影师：Maika Elan/Bloomberg数年来，Truong My Lan在越南商业中心胡志明市的时尚时代广场大厦39楼举行会议。在那里，她据称在一个充当指挥中心的房间里编织了一个价值120亿美元的欺诈和腐败的图景，这是根据警方报告构成对她的法庭案件的依据。

当局声称存在“幽灵”公司，向政府官员行贿以及她非法控制的一家银行向自己和她的盟友发放了相当于该国2022年GDP约11%的贷款。警方称，她的私人司机秘密穿梭于这座城市混乱的街道上，携带数百万美元现金。据称，24名负责确保银行系统健康和安全的政府检查员——他们的工作是负责确保银行系统健康和安全的——据称接受了兰的钱来掩盖违规行为。接受了兰的钱来掩盖违规行为。

越南最富有的房地产帝国之一Van Thinh Phat Group背后的女人现在等待于3月5日开始的审判——如果被判有罪，可能面临死刑或监禁。预计将有更多人被逮捕，这一调查已导致该国债券和房地产市场几乎停滞，因为官僚们担心被卷入警方调查而放慢了批准法律文件的速度。

这起国内有史以来最大的欺诈案是越南共产党打击腐败行动后一系列备受关注的诉讼之一。它突显了这个发展中经济体在争取外国投资，成为苹果公司和三星电子等公司的全球电子中心时面临的挑战。这起丑闻还引发了对政府是否有能力在财富激增的情况下保障银行系统、债券市场和整体经济的质疑。

时代广场大厦，位于胡志明市中心。摄影师：Maika Elan/Bloomberg“政府监管机构不堪重负，”华盛顿特区国家战争学院东南亚政治专家Zachary Abuza说。“他们无法跟上经济增长的步伐。看看涌入这个国家的资金量。他们根本没有足够的人手。而且他们的薪水很低。”

越南是一个一党制国家，外国媒体，包括彭博社，对于警方报告等文件的获取受到限制，报道严重依赖当地国有媒体。外交部负责处理外国媒体对政府的询问，该部在一份声明中表示，党的政策是坚决打击腐败“并对违法者采取严厉惩罚”。政府旨在“增强公民对党的信任”并创造透明的商业环境，它说。

兰意识到她可能违反了法律，但她的律师江洪棠在电话采访中表示：“她并没有故意犯下这些违法行为，也没有试图对国家和存款人造成损害。” 他补充说，兰愿意承担法院认定她应对经济损失负责的任何责任。

变革的步伐

近年来，越南已成为东南亚最大的经济成功故事之一。外国直接投资的发放额在2023年达到230亿美元以上，比上一年增长了3.5%。在一个平均年工人工资约为4000美元的国家，根据Knight Frank财富报告，截至2022年，拥有净资产超过3000万美元的越南人数增长了82%，达到1059人。激增。但这个国家正在努力跟上快速变化的步伐。与中国政府一样，随着经济的增长，越南领导人认为腐败是他们权力控制的风险。共产党书记阮富忠的根除贪婪运动已经进行了多年，看不到明显的结束。

2022年2月，胡志明市人民委员会在劳斯莱斯展厅的窗户中映出。摄影师：Maika Elan/Bloomberg反腐败运动触及了政府最高层以及几乎所有社会领域。前总统阮春福在去年一月因在疫情期间的腐败案件中“承担政治责任”而辞职。同月，分别负责卫生和外交部的两位副总理被免职。去年还有另外五十四人因涉及数百万美元贿赂而被定罪，这些贿赂与政府指导的“救援”航班有关，这些航班是为了让越南人在新冠疫情肆虐时回国。

即使在这种背景下，兰的案件也因其胆大和广泛性而脱颖而出。

越南最高人民检察院指控VTP集团主席涉嫌在2018年2月至2022年10月间从西贡商业银行（SCB）挪用超过120亿美元 —— 这个数额超过了大多数越南银行的市值。另一项调查正在调查涉及该开发商债券发行的资产涉嫌欺诈侵占。根据越南公安部的《公安人民报》报道，另一项警方调查正在审查与兰及其丈夫、香港商人Eric Chu有关的洗钱指控。SCB和Chu的代表均未回应置评请求。

“这对监管机构来说是个耻辱，”惠誉评级亚太金融机构团队的董事Willie Tanoto说。“有规定可以防止这种事情发生，令人不安的是她竟然设法绕过这些规定这么长时间，”他谈到了兰被指控控制SCB的情况。

越南的披露和透明度要求还有一些赶上的工作。

2022年10月，顾客在胡志明市的一家西贡商业银行分行前排队。摄影师：Mai Ngoc Chau/Bloomberg### 奢华品味

和许多越南新富一样，67岁的兰（Lan）在这个国家的战后资本主义浪潮中崛起。她对当地媒体并不陌生，他们报道她作为慈善家和社交名媛的活动，并且从不掩饰她对奢华品味的追求。

据《南华早报》报道，她16岁开始销售化妆品，后来嫁给了朱（Chu），并进入了餐厅和酒店行业。1991年，兰创立了VTP集团，该集团在其网站上称自己是胡志明市第一家私营公司。

其项目涵盖住宅物业、办公室、酒店和购物中心，其中包括一个长达一整个街区的大理石商场综合体，其中包括一个尚未开业的文华东方酒店、一家劳斯莱斯展厅和一家蒂芙尼（Tiffany）店，不合时宜地位于胡志明市人民委员会广场对面。 VTP集团的明星项目是时代广场（Reverie Hotel Saigon Times Square），其特点是大理石和镀金电梯、七米高的大堂天花板以及一枚价值50万美元的定制翡翠绿色Baldi Monumental时钟，据一位酒店经理称。两间顶级套房的客人——价格从每晚12,000美元起——可以选择乘坐劳斯莱斯幻影龙型车从机场抵达，或者再支付10,000美元，乘直升机送到酒店，经理说。

VTP集团的西贡半岛项目于2月份。摄影师：Maika Elan/Bloomberg2022年10月的一个晚上，当兰在她的顶层公寓准备睡觉时，警察来了，据当地媒体报道。她被捕的消息引发了SCB存款人的恐慌，导致了一场银行挤兑，使越南国家银行接管了这家银行，并向客户保证他们的存款是安全的。

SCB的存款人怀疑政府和银行官员当时不愿透露的事实：兰和VTP集团与这家银行有密切联系。

警方声称，兰通过支付27个个人和实体来收购该机构的股份，非法控制了SCB超过90%。根据Tuoi Tre News报道的警方指控，SCB在2012年至2022年10月间向兰及其盟友发放了超过430亿美元的贷款。据VnExpress报道，兰告诉警方，她不得不成为股东，以确保组建SCB的合并顺利进行，并且她动用了自己的资金和从朋友那里借来的资金来帮助银行重组债务。

兰和其他VTP集团官员最初因涉嫌在2018年和2019年挪用数万美元而被拘留。调查人员在发现了属于兰个人司机的一本笔记本后，调查范围扩大了许多。这位司机详细记录了在2019年2月至2022年9月期间，总共运送了约108万亿越南盾（44亿美元）和1470万美元现金到VTP集团总部、兰的家和其他地点，据Tuoi Tre News援引警方报告称，这笔钱来自银行贷款和VTP集团相关公司的债券发行。

VTP集团的Reverie Hotel西贡时代广场摄影师：Maika Elan/Bloomberg现在，越南当局已经冻结了700多个VTP集团单位，其156个开发项目处于政府控制之下。据政府网站的声明，当局已经从兰和其他被告处没收了数百万美元现金、豪华汽车、游艇和房产，同时冻结了超过1.8万亿越南盾的银行账户。

越南公安部还在起诉其他85人，他们称这些人与案件有关，包括前国家银行官员杜蒂纳被指控接受高达520万美元贿赂。据当地媒体报道，兰的丈夫朱在2023年在妻子的法律困境中以低价出售房产后，已被越南拘留。纳的代表未回应置评请求。

‘投资者已失去信任’

兰的逮捕是一场全国反腐运动的一部分，颠覆了越南的房地产行业，该行业已经受到高端项目供应过剩的困扰。这场打击导致企业债券发行急剧放缓，引发了流动性紧缩和借款人违约。

“投资者已经失去了对债券市场的信任，”总部位于河内的经济学家阮志晖说，他是三家本地信用评级机构的顾问。根据越南债券市场协会的数据，今年将到期约279.2万亿越南盾的企业债券，其中包括115.7万亿越南盾的房地产债券。他说，许多公司可能会面临难以偿还的情况。

尚未开业的文华东方酒店。摄影师：Maika Elan/Bloomberg银行对房地产项目持谨慎态度，收紧了对房地产开发商的贷款，新近谨慎的官员们拖延了新项目的批准。

在胡志明市，尚未完工的建筑工地点缀天际线，据萨维尔斯公司驻该市的副经理Troy Griffiths称，2023年仅有少数项目获得了政府的众多批准。他补充说，随着总理敦促官员加快程序并改善开发商获取信贷的途径，今年这些瓶颈可能会有所缓解。

该国房地产市场的困境也拖累了经济，导致去年的增长目标未能实现。根据Fitch Solutions旗下的BMI数据，由于开发商难以获得资金，超过1,200个项目因流动性问题而被冻结。该机构在1月15日的研究报告中表示：“决策者可能很快会被迫支持开发商，以确保未完成的项目最终交付，从而避免社会动荡。”

Fitch Ratings的Tanoto表示，越南官员通过积极的刑事调查和新规定表明他们理解保护银行系统完整性的必要性。他补充说，到目前为止，Lan调查尚未揭示普遍的制度问题。

监举者保护不足和金融透明度法规的不完善使得更难发现贪污和欺诈案件，但越南并不是唯一在与腐败和其监管系统作斗争的国家，Tanoto说。

胡志明市时代广场大厦。摄影师：Maika Elan/Bloomberg越南国会于一月通过了一项法律，以增加银行系统的透明度，其中部分规定将于今年夏天生效。该法规要求银行公开披露持有该银行1%或更多特许资本的股东的信息，并减少机构股东可以持有的银行股份。

更严格的要求是一个良好的步骤，经济学家Hieu说。政府需要对未能遵守这些规定的银行实施严厉的处罚，以使法规具有约束力，他补充说。

Hieu说，越南需要多年时间来清除腐败文化，这种文化拖累了经济增长。“它已经融入了体制中，”他说。“它存在于社会的每一个角落。你在村庄、省份甚至街头的警察身上都能看到腐败。”