Truist聘用前花旗市政银行家打造“全国范围” - 彭博社
Amanda Albright
Truist Financial Corp.聘请了更多花旗集团市政债券老将,展示了这家东南地区银行对4万亿美元市场的日益承诺,而这家华尔街强大机构正在退出这一业务。
总部位于北卡罗来纳州夏洛特的Truist新增了卡梅伦·帕克斯(Cameron Parks)负责基础设施和政府银行业务。还加入了罗伯特·梅林格(Robert Mellinger)和马特·伯恩斯坦(Matt Bernstein)。
Truist是由2019年合并的太阳信托银行(SunTrust Banks Inc.)和BB&T公司(BB&T Corp.)创建的,此次扩张正值市政投资银行业务显示出生机。根据彭博社编制的数据,今年借款成本下降,导致州和地方债务销售比去年同期增加了40%以上。
Truist首席执行官比尔·罗杰斯(Bill Rogers)在与分析师的2月电话会议中指出了该业务线的实力。他表示:“现在开始积累一些动力。”“正如我们所看到的,公共融资机会开始增长。”
自从公共融资负责人斯科特·弗雷尔(Scott Frail)于2021年从富国银行(Wells Fargo & Co.)加入以来,该银行一直在加强其市政团队,并于一年后加入了托德·布里克尼(Todd Bleakney)负责交易、销售和研究。Truist已经从富国银行、希尔顿证券(Hilltop Securities)和T. Rowe Price等公司招聘了约20名银行家、交易员和销售人员。
“我们正在更广泛地看待这个平台,”弗雷尔在一次采访中说道。“我们的覆盖范围显然是从海岸到海岸。”
市政债券销售开局繁忙
来源:彭博社
注:包括长期债务销售
两位高管都指出了Truist在东南部的存在以及与市政府的现有银行关系。他们表示,他们看到在该地区的人口增长作为更多基础设施融资的机会。
“扩张对于Truist来说只是一件自然的事情,” Bleakney说。
Truist的其他花旗集团校友包括领导高收益市政交易的Jamie Doffermyre和项目融资银行家Jeffrey Swanson。销售高管William Hendricks和Dan Mulligan也加入了。
大银行
根据彭博社编制的数据,Truist去年在市政债券承销方面提升了地位,上升了12个名次,排名第35位。
作为美国最大的银行之一,理论上它可以利用其庞大的资产负债表在市政市场承担更多风险,无论是在抛售期间购买证券,还是在支持其管理的交易中介入。
这样的举措将与花旗集团形成鲜明对比,花旗集团决定市政融资业务“不再可行,因为我们致力于提高公司的整体回报率”,根据去年12月的一份备忘录向员工表示。
这一离职发生在花旗集团多年来一直是市政市场的中流砥柱,拥有一个使其保持在承销商的前列的公共融资团队。银行一直在争相聘请那里的银行家。摩根士丹利刚刚挖走了四名花旗集团市政银行家。
作为一家超级区域银行,Truist在市政债券领域的推动是显著的。这个领域主要由美国银行和摩根大通等银行主导。其他华尔街公司如高盛集团则倾向于专注于最大的交易。经纪商公司也在该领域拥有强大的存在,并参与他们所在地区的交易。