中国两会值得关注的最佳股票：房地产、科技、汽车制造商 - 彭博社

bloomberg

2024-03-01

全国人民代表大会的年度会议定于周二开始，执政的共产党将在会上发布经济和政策公告。

摄影师：沈其来/彭博社中国的股票投资者将密切关注下周国家高层官员会议上有关政策重点和财政刺激的交易信号。

全国人民代表大会的年度会议定于周二开始，执政的共产党将在会上发布经济和政策公告。

投资者关注的领域将包括财政刺激、支持房地产或消费者的努力需求，以及公司或行业的监管处理。在经历多年下跌后，全球第二大股市在2024年经历了强劲的上涨后现在呈现正面增长迹象，CSI 300指数在过去一个月中已经转为正数。

“根据自2000年以来的数据，A股市场在两会期间通常表现积极，”中国国际资本公司分析师李秋索等在一份关于全国人民代表大会和中国人民政治协商会议的备忘录中写道。“自2月初以来的市场反弹预计将继续，”他们称，低估值和政策支持是原因。

来源：彭博社

周五早盘数据显示，中国工厂活动连续第五个月收缩，导致沪深300指数下跌了0.3%。尽管如此，该指数正朝着连续第三周的涨势前进。

以下是股票交易者关注的一些重点领域：

中国的房地产危机仍然是经济的主要拖累，即使北京采取了多项支持措施。官员们如何评估当前风险水平、向开发商提供的融资支持程度，以及如何将该行业转变为新的发展模式的愿景，将为投资者提供关键见解。

为了阻止该行业的下滑，当局加大了对银行通过所谓的白名单增加房地产贷款的压力，央行也对关键抵押贷款基准利率进行了有史以来最大的降息。彭博智库对开发商股票的指数在这些措施后抹去了一些早期损失，但仍然处于自2009年以来的最低水平。

华安证券分析师郑晓霞等人在本周的报告中写道：“如果房价继续迅速下跌，政策支持可能会进一步加强。”

随着与美国的竞争加剧，预计中国将加快推动用国内替代品交换外国技术的步伐。 5G、人工智能和芯片等领域有望受益于增强的国家支持。值得关注的公司包括芯片行业领军企业中芯国际和华虹半导体有限公司。

“随着更多科技和行业政策的推动，人们对科技领域成长股的预期正在上升，”国泰君安证券分析师在一份笔记。他们表示，可能会在年中迎来一波涨势。

投资者对国有企业的热情回升，因为北京敦促提高它们的估值。当局已承诺将市值管理纳入国有企业高管绩效评估中，提升了人们对这些公司效率和盈利能力改善的希望。对这一举措的任何进一步细节都将被密切关注。

与此同时，制定促进私营经济的草案法律的进展也将有助于恢复投资者信心。据官方媒体报道，该法律预计将关注私营企业的“核心关切”，包括保护其财产权和保障企业家的利益。

在习近平主席在最近的会议上敦促更快替换传统消费品之后，像美的集团这样表现不佳的消费股可能会受到关注。中国机械、家电和汽车制造商的股价在他讲话后上涨，如果这些言论能够转化为即将举行的会议上的具体政策，这种上涨可能会持续。

其他值得关注的公司包括无锡华东重型机械股份有限公司、浙江日发精密机械股份有限公司、河南新宁现代物流股份有限公司、吉利汽车控股有限公司、长城汽车股份有限公司、比亚迪股份有限公司和格力电器股份有限公司。

尽管全国人大会议通常不太关注资本市场，但新任证监会主席吴庆已迅速采取行动来堵住系统中的一些漏洞，包括加强对量化交易的监管和限制做空。

他发誓要听取市场参与者的所有建议，甚至批评，并及时解决他们的关切，引发了更多基础性改革可能正在酝酿中，以创造一个更有序的市场的猜测。