华尔街热门的合成风险转移交易即将进行绿色改造 - 彭博社

摄影师：彭博创意照片/彭博创意收藏欧洲投资银行正在推出合成风险转移，这是一种赢得华尔街青睐的证券化形式，以吸引银行增加更多绿色贷款。

这家多边借款人希望邀请八家商业银行参与一个计划，让它们摆脱115亿欧元（125亿美元）贷款中的部分风险。它提出出资8亿欧元，通过参照这些资产的中间级别券，以便释放银行的贷款容量。

根据总部位于卢森堡的EIB的贷款主管Nicolas Mardam-Bey表示，这些银行随后将承诺两倍于此金额的16亿欧元用于绿色融资。

彭博绿色拜登EPA缩小电厂规定，计划稍后限制美国天然气舰队比罗岛大的野火威胁德克萨斯城镇纽约将海上风电项目交给了Orsted、Equinor上升的海平面增加了饮用水中砷的威胁，研究称Mardam-Bey表示，EIB正在与一家德国银行进行深入讨论，欧洲其他地区的贷款人也表现出了兴趣。

“这种方法可以动员额外资源来为可能难以获得资金的项目提供融资，” Mardam-Bey在回答问题的电子邮件中写道。

银行利用合成风险转移通过衍生品或信用链接票据转移贷款损失风险，通常转移到私人债权人和对高收益感兴趣的对冲基金。

尽管如此，欧洲投资银行提供购买次级债务，其收益率低于私人投资者的要求，利用欧洲委员会的担保。

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数学原理如下：八家银行拥有约115亿欧元的贷款，将其切割成不同风险的分级。然后将次级分级卖给欧洲投资银行，代表覆盖通常为6%至7%的贷款的第二损失部分，或者每15亿欧元组合约1亿欧元。

这反过来使银行能够减少需要留出的贷款监管资本，从而释放其资产负债表，以提供更具盈利性或在这种情况下更环保的贷款。

这些将包括可再生能源和相关基础设施、能源效率、绿色交通、环境和资源可持续性以及可持续农业，根据马达姆-贝伊的说法。

“通过利用证券化，一种将风险与绩优资产分离以促进新贷款的金融工具，欧洲投资银行可以有效地将好处转移给符合条件的绿色项目，”他说。