私人信贷公司看到亚洲增长，因为银行撤退 - 彭博社

世界上一些最大的私人信贷公司预计2024年亚太地区的贷款将进一步增加，并将目光投向高质量借款人，而不是困境案例。

彭博社的一项调查包括阿波罗全球管理公司和黑石集团在内，发现有几位受访者预计今年市场将增长超过10%。对健康现金流的稳固公司的兴趣增加，而长期为该地区公司提供融资支持的银行则在收缩。

根据一月和二月进行的对九家公司的调查，教育、医疗保健和消费相关领域被认为是最有前景的交易领域。

亚太地区的私人信贷增加

来源：Preqin

注：数据不包括基金和二级市场

全球1.7万亿美元的私人信贷市场已成为主流贷款的严重竞争对手，通过提供更高的浮动回报率吸引投资者。虽然亚太地区资产份额仅占该金额的一小部分，但增长速度超过了其他地区。高盛集团最近从阿布扎比主权财富基金穆巴达拉投资公司获得了10亿美元，以在亚洲寻找更多私人信贷交易。

“私人信贷已成为美国和欧洲杠杆贷款市场的重要融资来源，我们预计亚洲也会遵循同样的趋势，”黑石信贷亚太区负责人马克·格伦加里表示。

预期的并购活动增加将推动对私人信贷的需求，根据Apollo、Metrics Credit Partners Pty Ltd.和Revolution Asset Management的回应。

“亚洲，如果作为一个整体来看，杠杆率偏低，”KKR & Co的亚洲信贷主管Brian Dillard说道。“我们认为在资本结构中要么加大优先担保杠杆率，要么提供更多的中间解决方案存在真正的差距。”

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该地区的人口结构变化，例如印度和越南等地快速增长的中产阶级，也将推动资本流动。老龄化人口将推动对医疗保健的需求，这是受访者认为2024年具有吸引力的行业。

随着经济从疫情反弹，预计家庭支出将有所增加，这将有利于包括学校和技术在内的消费型企业。根据Blackstone和Allianz Global Investors的说法，能源转型领域也将看到更多活动。

尽管经济在新冠疫情封锁期间受到影响，“现在显然，我们正在走出那段时期，人们正寻求扩大业务，”AllianzGI亚洲私人信贷主管Sumit Bhandari表示。

澳大利亚的私人信贷资产管理规模在2023年达到了约1880亿澳元的纪录，据安永会计师事务所称。预计增长将继续，其中一些受访者，包括阿波罗，看到了房地产方面的机会。

受访者对中国持谨慎态度，中国正处于经济放缓之中。地缘政治紧张局势也是一个关注点。

“一些市场是开放型经济，因此它们非常依赖贸易并且出口导向，”HPS投资合伙人的董事总经理Edward Tong说。“这些市场对全球宏观发展非常敏感。”

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