Capital One的Discover交易包括13.8亿美元的解约费 - 彭博社
Diana Li
该交易将汇集两个备受推崇的消费金融品牌,并创建美国最大的信用卡发行商,贷款额最高。
摄影师:Angus Mordant/BloombergCapital One Financial Corp.拟收购Discover Financial Services,包括一笔价值13.8亿美元的终止费。
根据周四的一份文件,该费用将由任何一家公司支付,“在涉及替代收购提案或对方董事会建议变更的某些情况下终止合并协议的情况下”。例如,如果Discover选择接受另一份出价,它将支付给Capital One该费用。
分手费用用于激励收购中的双方完成交易,并阻止任何一方退出。Capital One同意以350亿美元的全股票交易收购Discover,预计将在2024年底或2025年初完成,待反垄断审查和股东批准。Capital One首席执行官Richard Fairbank表示,该银行“已经为获得监管机构的批准做好了准备”。
这笔交易是今年全球宣布的最大规模的合并交易,将汇集两个备受推崇的消费金融品牌,并创建美国最大的信用卡发行商,贷款额最高,超过了JPMorgan Chase & Co.和Citigroup Inc.。该交易将使Capital One获得对Discover的支付网络的接入,这是Fairbank所说的“圣杯”组合。
Reddit公司提交了首次公开募股申请,证实了其收入增长,并帮助推动了美国上市仍然脆弱的复苏。
这家总部位于旧金山的社交媒体公司,在首次以保密形式向美国证券交易委员会提交文件两年多后,于周四公开提交了这些计划。
Reddit不会在稍后的文件中披露IPO的拟议条款,包括其在上市中的估值。该公司已被建议在首次公开募股中考虑至少50亿美元的估值,并可能在三月份开始营销股票,据彭博社之前报道。
该公司是今年新上市和即将上市公司名单中备受关注的一员。自1月1日以来,已有34家公司在美国交易所上市募集了超过71亿美元,根据彭博社编制的数据。其中最大的一次上市是一月份由Amer Sports公司进行的15.7亿美元的发行。
这些公司的股票已经以加权平均的方式上涨了超过14%。这与Arm Holdings Plc和其他三家公司形成了对比,它们在去年九月和十月上市后跌破了IPO价格,结束了人们对两年放缓后上市的预期反弹。
Arm,其52.3亿美元的发行是去年最大的,自那以后已飙升152%。不过,数据显示,除了Arm之外,去年筹集了约210亿美元的166家公司的平均涨幅仅为13%。
市场测试
Reddit可能成为2024年第一个由风险投资支持的科技初创公司市场的重要测试。根据数据提供商PitchBook的数据,这家公司已经筹集了13.8亿美元,在2021年的融资轮结束后估值达到100亿美元。
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其上市将受到IPO候选公司如微软公司支持的数据安全初创公司Rubrik Inc.和医疗支付公司Waystar Technologies Inc.的密切关注。
Reddit成立于2005年,据文件显示,该公司在第四季度平均每天有7310万活跃独立访问者。在一家文件中,Reddit成为了所谓的“表情股票”时代的标志,因为该网站上的一个论坛WallStreetBets震动了股市。
根据文件,该公司2023年实现了8.04亿美元的营收,净亏损为9080万美元,而一年前的净亏损为1.586亿美元,营收为6.667亿美元。
联合创始人兼首席执行官史蒂文·哈夫曼在文件中的一封签名信中表示,Reddit在平台和业务方面有许多增长机会。
广告与人工智能
“广告是我们的第一业务,各种规模的广告客户已经发现Reddit是一个寻找高意向客户的绝佳地方,而这些客户在其他地方无法触及,”哈夫曼说。“Reddit上的广告正在迅速发展,我们仍处于这一业务的早期阶段。”
Reddit表示,它正在允许第三方许可获取平台上的数据,包括用于训练人工智能模型。
根据提交的文件,公司将保留IPO中的股份,供在1月1日之前创建账户的用户和版主购买。有关指定股份计划分配的股票数量将稍后披露。
纽豪斯所有权
Reddit最大的股东是Advance Magazine Publishers Inc.,属于纽豪斯家族的出版帝国,拥有IPO之前34%的表决权。
Huffman拥有股份,使他拥有3.5%的表决权。文件显示,这包括将为每股B类股赋予10票,而IPO中出售的A类股每股只有1票。Huffman还与Advance签订了一项表决委托协议。
其他大股东包括首席运营官Jennifer Wong,以及FMR LLC和与OpenAI首席执行官Sam Altman相关的实体,腾讯控股有限公司,Vy Capital和Quiet Capital以及Tacit Capital,根据提交的文件。
Reddit已对加密货币进行了投资,尽管库中持有的数字资产仅限于SEC认定的可能不是证券的那些。文件显示,它将其部分多余现金储备投资于比特币和以太坊,并以以太和Matic的形式收购了一些虚拟商品。
该交易由摩根士丹利、高盛集团、摩根大通和美国银行主导。该公司计划其股票在纽约证券交易所以RDDT为代码进行交易。