Gresham House基金为“新颖”的ESG信用目标筹集3.8亿美元——彭博报道

ESG市场刚刚推出了一种新产品：一种基金，将投资回报与英格兰所谓的生物多样性信用需求联系起来。

Gresham House正在与Willis Towers Watson Plc合作推出这个基金，这是在英国新市场框架规定本月生效之后的事情。

尽管生物多样性仍然是ESG中规模最小的领域之一，但已经吸引了几家主要银行的兴趣，产品创新是一个关键的焦点。JPMorgan Chase & Co.、Lloyds Banking Group Plc和UBS Group AG等金融公司都在招聘银行家或者进入合作伙伴关系，以帮助它们在世界经济论坛预计到2050年将达到近700亿美元的市场中站稳脚跟。

Gresham House Biodiversity Co-Invest LP于周一推出，WTW的客户是基石投资者，该基金将以3.8亿美元的投资者资本为目标，Gresham House告诉彭博社。这笔资金将被投入到所谓的栖息地银行中——这些土地面积从10公顷到500多公顷不等——预计土地管理的变化将改善生物多样性。

WTW的全球基础设施研究负责人So Yeun Lim表示，“明显需要新的可投资的基于自然的解决方案。”

该基金将通过Environment Bank Ltd.（EBL）销售生物多样性信用来产生回报，EBL创建了栖息地银行。英国政府表示，它预计所谓的生物多样性净增益信用市场最终将达到约2.8亿英镑（3.5亿美元）。

新基金“为在自然资本领域提供环境影响与风险调整的财务回报提供了机会，” Lim说。

英国的新抵消法规要求英格兰的开发商在获得规划许可时必须在生物多样性方面实现至少10%的净增益。他们可以通过在现场设置土地或购买其他地方的栖息地银行生成的积分来实现这一目标。每个积分代表一单位生物多样性改善，基于政府提供的度量标准。

寻求解决生物多样性足迹的公司也可以自愿购买这些积分，作为对自然恢复的一种慈善贡献，或者用来抵消他们自己的负面影响。

“英国在全球生物多样性排名中位于倒数10%，我们认为与WTW等有远见的投资者合作应对这一严重威胁是再好不过的了，” Gresham House可持续基础设施董事总经理Peter Bachmann说。“如果我们能正确实施基于自然的解决方案，这可能会产生真正的转变。”

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生物多样性在2022年底被牢固地纳入投资议程，当时近200个国家签署了昆明-蒙特利尔全球生物多样性框架。该协议呼吁签署国提出创新的融资倡议，以帮助阻止和扭转广泛的自然丧失。

上个月，来自46个国家的300多个组织承诺开始使用去年9月发布的指南报告其生物多样性足迹，该指南由自然相关财务披露专责小组发布。

而生物多样性已成为携带环境、社会或治理标签的基金市场中增长最快的领域之一。根据Morningstar Direct的数据，截至2月15日，关注生物多样性的交易所交易基金和开放式基金数量同比增长了45%，达到29只。基金资产目前已经达到33亿美元，同比增长了18%。

然而，这些基金大多侧重于与投资组合公司合作，以减少它们对自然的影响，或者支持已经拥有强有力生物多样性政策的公司。根据Morningstar的投资管理研究主管林赛·斯图尔特的说法，Gresham基金将是首批通过受监管的信用证直接将回报与抵消公司生物多样性足迹联系起来的基金，这使其成为一种“新颖”的结构。

“这真的开始看起来像一个全新的资产类别，”他说。

Gresham House及其投资者已经为EBL承诺了超过3亿美元。现在的目标是到2026年将EBL的栖息地银行覆盖的土地面积增加到大约8000公顷以上。

“最终，我们需要一些对具有影响力的实际新投资的有形实物资产，”巴赫曼说。