Naver邀请高盛和摩根士丹利为其Webtoon部门的美国IPO提供支持-彭博报道

Webtoon 网站。

Naver Corp已经邀请高盛和摩根士丹利为其在线漫画运营商在夏季进行美国首次公开募股，加速了备受期待的其业务之一的市场首次公开募股。

据知情人士透露，该公司可能寻求以50亿至40亿美元的估值筹集多达5亿美元，该公司瞄准的时间可能早至6月，并可能邀请除这两家投行之外的更多承销商，这些知情人士说。然而，最终的时间可能取决于市场情况，并不保证 Naver 会继续进行，这些知情人士请求匿名讨论机密信息。

Naver 自 2021 年以来一直在考虑上市该业务，当时这种新颖的媒介开始在美国等主要市场流行起来。今天，Webtoon——专为移动设备滚动设计的短集数字漫画——被认为是韩国最成功的文化出口之一，与 K-pop 和戏剧系列一起推动了 Naver 和竞争对手Kakao Corp的业务。

Naver，在韩国在线服务领域处于领先地位，从搜索和购物到社交媒体，正在推动美国Webtoon Entertainment Inc.的上市，该公司拥有在线漫画平台Naver Webtoon和 2021 年收购的互联网小说服务Wattpad。它考虑在美国上市部分是为了推动其海外雄心。

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彭博智库的观点

对Naver的长期前景取决于其扩展电子商务服务和Webtoons内容衍生品，尽管其高度接触经济敏感型业务，如金融科技和电子商务，在韩国家庭负债水平居高不下的情况下存在风险。苹果和亚马逊的进入对Naver在网络漫画市场的领先地位构成风险，因为这两家互联网巨头拥有更强大的资源和全球影响力，而来自中国低成本平台的竞争对Naver的电子商务雄心构成风险。Naver摆脱收购驱动的增长应该支持到2024年的盈利增长，尽管我们认为公司可以做更多工作来推动成本协同效应。

- 罗伯特·利亚和茱莉亚·刘，分析师

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关于IPO的讨论正在进行中，细节如规模或价值可能会发生变化，知情人士表示。Naver和Naver Webtoon代表拒绝置评。高盛和摩根士丹利的发言人也拒绝置评。

Naver仍然从其本国获得大部分收入，但已加快海外交易以瞄准更大的市场，特别是美国市场。它正在效仿更大的竞争对手 Coupang Inc.，后者在2021年成功进行了美国IPO。

在北美，Naver希望通过其位于洛杉矶的网络漫画部门和Wattpad来加强所谓的叙事业务。

自将近二十年前出现以来，网络漫画媒介随着移动设备的普及而迅速发展。该平台使作者能够轻松发布传统出版商可能不感兴趣的内容，并帮助他们触达更广泛的受众群体。这一媒介因生产的内容吸引力超越了传统漫画书受众群体（年轻男性）而声名远扬。

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数据来源：Data.ai，Naver

截至2023年4月的数据