旅行复苏：彭博闭幕，亚洲版 - 彭博社

Gilles Sabrie/Bloomberg

下午好。以下是您需要了解的内容，以结束您的一天。

旅游业的复苏表明中国农历新年假期的消费有所增加。香港交易的中国旅游和消费相关股票应声上涨。共识认为中国央行将在周日维持利率不变，尽管彭博经济学预测将会降息。

华尔街交易员忽略了经济数据的起伏，将股票和债券推高，之后将有一项通胀数据，这将有助于定义美联储的下一步行动。

股市再次上涨摄影师：Michael Nagle/BloombergS&P 500再次创下纪录——尽管其最具影响力的群体：科技股出现了下跌。零售销售下滑有助于缓解投资者对消费需求过热的担忧，尤其是在本周早些时候强劲通胀数据引起的种种紧张情绪之后。债券市场波动不大，美联储掉期完全定价了6月份的降息。美元下跌。

数月来，投资者一直在应对相互冲突的经济叙事。通向低通胀的进展塑造了美联储可以从多年高点降息以避免将美国推入衰退的观点。与此同时，经济表现超出预期，给了央行推迟行动的理由。

“数据很复杂——真正的二分法，”Bolvin Wealth Management Group总裁吉娜·博尔文说。“市场将会因为消化数据并且审查每一个数据点而变得波动。”

S&P 500上涨至约5030点，抹去了本周的损失。银行和能源公司大涨，而特斯拉公司上涨超过6%。在晚些时候，应用材料公司发布了一个看涨的营收预测。国债10年期收益率下跌了2个基点，至4.23%。

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大事件：加密货币的交接（播客）

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本周早些时候出人意料的美国通胀数据并没有影响股市的前景，根据花旗集团策略师的说法，任何抛售都是联邦储备委员会转变政策前的买入机会。由斯科特·克罗纳特领导的团队维持了对标普500指数年底的目标在5100点。

他们仍然看好科技股，并建议通过工业和金融股增加周期性敞口。

根据摩根士丹利财富管理的丽莎·沙莱特的说法，美国股市似乎不知疲倦的上涨可以持续，只要过剩流动性让交易者愿意购买。然而，她预计今年晚些时候流动性将枯竭。

沙莱特告诉彭博电视说：“只要系统中有过剩流动性，投资者就会有能力进场认为他们在买到便宜货，并参与所有资产类别的交易，当有一些弱点的迹象时。”

投资者存放在一家主要联邦储备委员会设施的资金数量首次跌破5000亿美元，这是自2021年以来的首次。

市场参与者一直在密切关注所谓的RRP资金流速：华尔街的一些人警告说，这一资金流速的减少证明了过剩流动性已经从金融系统中被移除，即银行准备金余额并不像决策者所认为的那样丰富。

本周早些时候的高消费者价格指数搅动了金融市场，交易者重新调整了他们对2024年联邦基准利率下调的押注。

接下来是周五的生产者价格指数 —— 通常情况下，市场对CPI的关注度不会那么高，但这一次将受到高度关注。

“市场将密切关注明天的PPI，并且这将推动股票和债券市场的短期走势，”Blue Chip Daily Trend Report的首席技术策略师Larry Tentarelli表示。

表明通胀焦虑仍然强烈的迹象包括对10年期国债收益率超过4.4%的美国国债期权策略的强劲需求，这一水平上次出现是在11月份。

除了零售销售，对工厂生产的数据也指向了动能的减弱 —— 但并不一定意味着经济出现了显著恶化。事实上，周四的数据还显示，住宅建筑商的信心达到了六个月来的高点，失业救济申请也有所下降。

“今天疲弱的零售销售和中等水平的失业救济总额可能有助于在短期内缓解市场的紧张情绪，”摩根士丹利的E*Trade的Chris Larkin表示。“但是，市场可能仍然存在一定程度的‘高空反应’，因为市场上涨得越高，当个别经济数据不符合降息叙事时，市场就越容易遭受挫折。”

公司要闻：

• 苹果公司，正在加快增加更多的人工智能功能，即将完成一项关键的面向应用开发人员的新软件工具，这将加剧与微软公司的竞争。
• Alphabet Inc.在一份报告后下跌，报告称ChatGPT的所有者OpenAI正在开发一款网络搜索产品，这将与谷歌竞争。
• 微软公司将使四款独家Xbox游戏可在任天堂公司的Switch和索尼集团公司的PlayStation上使用，以一种前所未有的方式与竞争对手分享自家游戏，这是该公司在寻求提升停滞游戏市场收入的首次重大举措。
• Digital World Acquisition Corp.，这家一直在寻求将唐纳德·特朗普的媒体公司上市的空白支票公司，在获得美国证券交易委员会的期待已久的批准后飙升。
• 司法部计划审查由华特迪士尼公司、Fox Corp.和华纳兄弟探索公司提出的新流媒体服务，担心它可能损害消费者、媒体竞争对手和体育联赛。
• 英伟达公司，作为人工智能支出热潮的核心芯片制造商，披露了对Arm Holdings Plc、SoundHound AI Inc.和生物技术公司Recursion Pharmaceuticals Inc.的投资。

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本周重要事件：

• 美国住房开工、生产者物价指数、密歇根大学消费者信心指数，周五
• 旧金山联邦储备银行行长玛丽·戴利讲话，周五
• 美联储监管副主席迈克尔·巴尔讲话，周五
• 欧洲央行执行董事伊莎贝尔·施纳贝尔讲话，周五

收听 • 28分钟16秒

彭博监控：失业申请和零售销售（播客）

市场主要动向：

股市

• 标普500指数纽约时间下午4点上涨0.6%
• 纳斯达克100指数上涨0.2%
• 道琼斯工业平均指数上涨0.9%
• MSCI世界指数上涨0.8%

货币

• 彭博美元现货指数下跌0.4%
• 欧元兑美元上涨0.4%，至1.0771美元
• 英镑兑美元上涨0.2%，至1.2596美元
• 日元兑美元上涨0.4%，至149.96日元/美元

加密货币

• 比特币下跌0.1%，至51,701.41美元
• 以太坊上涨1.7%，至2,826.92美元

债券

• 10年期美国国债收益率下跌2个基点，至4.23%
• 德国10年期债券收益率上涨2个基点，至2.36%
• 英国10年期债券收益率上涨1个基点，至4.05%

大宗商品

• 西德克萨斯中质原油上涨2%，至每桶78.17美元
• 现货黄金上涨0.6%，至每盎司2,004.17美元

本故事是借助彭博自动化技术制作的。