Cineplex以5.75亿加元的价格在加拿大垃圾债券市场开售 - 彭博报道

摄影师：Cole Burston/Bloomberg加拿大最大的影院连锁公司吸引了超过其债券发行额三倍的订单，以夺得今年首笔加拿大垃圾债券销售。

Cineplex Inc.售出5.75亿加元（4.269亿美元）到2029年到期的高收益票据，收益率为7.625%，据知情人士透露。这一收益率处于已经两次从最初价格讨论中下调的指导范围的紧缩端，这些知情人士称，要求不具名，因为细节属于私人信息。

Cineplex的代表并未立即回复置评请求。

这笔交易吸引了多达61位买家——是高收益债券发行的典型参与者数量的两倍以上，这些知情人士称。证券的强劲需求出现在加拿大垃圾债券市场今年迄今为止的发行荒期。这意味着Cineplex还能够将其交易规模从最初的5.5亿加元扩大。

Cineplex债券销售的一个不寻常特点是，它持续了两天。发行人通常只会开放订单簿几个小时，以降低其受外部力量影响的风险，这些力量可能会迫使它们在销售过程中做出妥协。

Cineplex周四的发行是该影院连锁公司债务重组的一部分。该公司正在努力加强其财务状况，因为它在新冠疫情期间受到了打击。

本周早些时候，标普全球评级给星河影城评定了B+评级，比投资级别低了四个级别。

“尽管加拿大经济放缓，但电影行业最近的增长势头支持我们对2024年和2025年运营业绩改善的预期，”标普分析师莫尼什·班迪利在2月14日的一份报告中写道。

公司在2024财年的标普评级调整后的债务与息税折旧摊销前利润比率将接近4.5倍，并预计在2025年改善到约4倍，标普估计。