麦格理利润“大幅”下滑；大宗商品负责人辞职 - 彭博报道

Adam Haigh

2024-02-13

Shemara Wikramanayake，麦格理集团有限公司首席执行官。

摄影师：Lionel Ng/Bloomberg麦格理集团有限公司的利润下降，因为其大宗商品和全球市场业务活动减少，而该部门的资深负责人将于本月晚些时候卸任。

截至12月31日的九个月收益“大幅下降”，这家总部位于悉尼的公司在周二的一份声明中表示，部分原因是前期异常强劲的业绩。其年金式业务在绿色投资方面看到资产实现减少和边际挤压，以及汽车贷款组合的逐渐清盘。

“在持续不确定的情况下，潜在客户群体在所有业务中持续增长，筹款和新业务创始是我们的特色，”首席执行官Shemara Wikramanayake在声明中表示。

该公司资深28年的员工Nicholas O’Kane将于2月27日卸任大宗商品和全球市场部门负责人，并退出麦格理的执行委员会，以“寻求麦格理之外的机会”。目前担任CGM金融市场部门全球负责人的Simon Wright将于4月1日成为CGM集团负责人，并加入执行委员会。

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自11月初以来，麦格理股价上涨约20%，人们普遍预期该公司业务的多样性将缓解各个单元的弱点。预计Wikramanayake将在今天的电话会议上向分析师和媒体发表讲话，去年她曾表示，麦格理资产管理部门的绿色能源出售利润可能会偏向于年底。

该银行周二表示，预计2024年下半年的其他营业收入将大幅下降，低于去年水平。

根据雷蒙德詹姆斯金融公司的数据，去年私募股权基金向投资者返还的现金金额创下了自15年前金融危机以来的最低水平，这对于收购公司努力启动新的投资工具构成了阻碍。

根据这家投资银行的数据，向所谓的有限合伙人的分配总额占基金净资产价值的11.2%，这是自2009年以来的最低水平，远低于过去25年的中位数25%。

借贷成本上升、市场波动和经济不确定性使得私募股权公司更难以通过出售或首次公开发行退出现有投资。这反过来又妨碍了它们向养老金和主权财富基金等其他主要投资者返还资本的能力，这意味着曾经可靠的客户正努力寻找现金来配置新的资金到这一资产类别。

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雷蒙德詹姆斯的全球私募资本顾问Sunaina Sinha Haldea在一次采访中表示：“投资者层面的现金流数学已经崩溃。”由于投资者没有从他们现有的持有中获得回报，他们在将资金投入新基金或重新投资现有投资方面受到了阻碍。

根据雷蒙德詹姆斯的数据，收购公司资产的中位持有期现在为5.6年，比行业标准约4年要长。

对筹款的影响已经显现出来：根据该银行的研究，筹集新基金的中位时间现在为21个月，而仅仅几年前约为18个月。去年筹集的新基金数量下降了29%。

来源：雷蒙德詹姆斯私募资本顾问：筹款市场分析

Haldea表示：“这是有史以来最糟糕的筹款市场，甚至比全球金融危机期间还糟糕。”她补充说，预计2025年才会看到今年预测的“洪水般”的交易活动，分配可能才会有所改善。

然而，雷蒙德詹姆斯表示，去年收购基金筹集的总资本达到了创纪录的5000亿美元，比2022年增长了51%。

2021年的大量筹款也使投资者承诺新基金的能力受到影响，尤其是随着私募股权的回报承诺开始出现问题。多年来，养老基金可以指望从该资产类别的回报超过公开市场的回报。

现在，全球股票指数再次飙升，私人资本行业也在应对结构性变化，这种数学关系就不那么简单了。

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许多机构投资者“在2021年私募市场筹资激增的情况下已经满载而归，”资产管理公司Ninety One的另类信贷负责人Jeff Boswell在接受采访时表示。