一个对冲基金经理应对共和党对ESG攻击的指南 - 彭博社

伦敦的曼集团办公室。摄影师：Newscast/Universal Images Group/Getty Images对抗共和党对ESG的攻击的最佳防御是说服怀疑者，投资策略能够产生回报，这是曼集团负责负责投资的首席投资官的观点罗布·弗达克。

这家全球最大的上市对冲基金并不是为了试图让世界变得更美好而筛选环境、社会和治理风险，曼集团负责ESG资产的首席投资官罗布·弗达克在伦敦由彭博情报主办的一个小组讨论会上表示。“我们这样做是因为我们认为这会改善我们的投资流程。”

点击这里访问BI活动。

ESG已经演变成华尔街最具争议的投资策略。共和党的知名成员称ESG为唤醒、反资本主义甚至反美国。在这种背景下，共和党州长、立法者和检察长一直在为这种投资策略设置更多障碍。

“就对我们的投资流程的影响而言，它并没有真正影响我们，”弗达克说。相反，“它真正加强了我们对财务实质性的关注。”

阅读更多关于ESG的内容：
高盛基金部门在绿色市场暴跌后发现价值这个20万亿美元的气候主题正在击败其他策略高盛、摩根大通在ESG基金遭史无前例打击时发表意见

Furdak表示，Man Group与共和党州的客户进行的谈话重点是强调“气候变化是一种风险，你必须将其纳入你的框架中，以了解投资可能面临的风险或投资可能带来的机会，并将其与财务重要性联系起来。”

Man Group用于识别ESG风险的屏幕包括食品公司对干旱的暴露。Furdak提到了一家家禽生产商，没有具体提到公司名称，以展示极端天气如何提高了其成本，同时家禽数量下降。

“这真的影响了利润，伤害了股价，”他说。

投资者还应该意识到投资组合公司的供应链中存在这样的风险，Furdak说。他说这可能“非常复杂”，这是一个与矿业和饮料行业相关的问题，当它们位于暴露于干旱的地区时，Furdak说。

这些评论是在许多ESG投资者面临重大损失的一年之后发表的。 S&P全球清洁能源指数的成员包括风电场运营商奥斯特德公司和太阳能产品和服务制造商SunPower Corp.，去年下跌了超过20%，并在2024年继续下跌。与此同时，标普500指数上涨了约30%。

阅读更多： 美国投资者大规模撤离对全球ESG基金市场造成历史性打击

根据Euronext首席执行官Stephane Boujnah的说法，很明显，如果公司有一个可信的ESG故事，就可以吸引更多投资者，而如果没有，就不行。Boujnah在同一次BI活动上发表讲话，他管理着一个代表约1900家公司，总市值约7万亿美元的集团。

“答案非常明确和直接，”他谈到ESG是金融业的一时兴起还是永久特征时说。“你最好是早期犯错，而不是晚期正确，因为事情正在发生中。”

去年，并非所有绿色投资领域都出现了亏损。纳斯达克清洁能源智能电网基础设施指数在2023年增长了20%以上，因为投资者投资于可再生能源转型背后的基础设施。

根据同一次BI小组讨论中的Allianz Global Investors股票首席投资官Virginie Maisonneuve的说法，鉴于全球动荡的前景，ESG可能会成为最安全的投资策略，以防止潜在的损失。

“我对此的看法是，颠覆将变得更加激烈，”她说。因此，投资者需要将ESG视为“在一个混乱的世界中的长期主题，在一个正在构建新世界秩序的世界中。你需要的是质量。你寻找稳定性，你寻找韧性。我认为ESG在其分析中提供了这一点。”