五件你需要知道的事情来开始你的一天：亚洲 - 彭博社

Rita Nazareth

美国通胀加速，商品价格止跌数月。

摄影师：Ash Ponders/Bloomberg早上好。2023年底美国通胀加速。银行正准备启动美国企业盈利季。台湾选举将是市场的一次重要考验。以下是人们正在讨论的内容。 — Rita Nazareth

美国CPI，联储

美国通胀加速，受顽固的服务成本推动，而商品价格的长期下跌趋势已经停止。克利夫兰联邦储备银行行长洛雷塔·梅斯特表示，现在考虑在三月份立即降息还为时过早，强调最新的通胀数据表明决策者还有更多工作要做。她的里士满联储银行同行托马斯·巴金重申，他仍在寻找更多证据，证明通胀正在朝着央行的2%目标前进，这是在最新的价格报告之后。

银行盈利

在经历自2021年以来最佳季度后，银行股票将迎来一场高风险的盈利对决，华尔街最具影响力的高管们将向投资者提供他们对美国经济的最新看法。摩根大通、美国银行、花旗集团和富国银行将于周五开启企业盈利季报告周期，此前美国银行股指数上涨了23%，超过了更广泛的市场。

比特币ETF繁荣

首批直接持有比特币的美国ETF表现强劲，在首个交易日就有数十亿美元的交易额。华尔街现在正在等待数字资产演进的下一个阶段：期权。芝加哥期权交易所全球市场公司已经申请批准推出与持有比特币的交易产品相关的期权。投资专业人士青睐这种衍生品，可以用来押注未来的收益或对冲损失。

台湾选举

周六的台湾选举将为全球投资者提供首个重大的地缘政治考验，而在这一年中还将面临其他挑战，从美联储政策转变到美国总统竞选。中国观察人士表示，对世界市场的影响很可能是缓慢的，而不是立即的波动，很大程度上取决于获胜者的宣言和北京的回应。美国11月大选前的竞选言论也可能发挥作用。

即将发生…

华尔街经历了一场波动的交易，随着比预期更热的通胀数据抑制了市场对美联储3月份降息的预期，股票和债券来回震荡。这份报告发布前一天是美国生产者价格指数数据。交易员还将密切关注中国通胀和英国工业生产数据，明尼阿波利斯联邦储备银行行长尼尔·卡什卡里和欧洲央行首席经济学家菲利普·莱恩也将在周五发表讲话。

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过去24小时里引起我们注意的内容：

最后，这是Kristine今天早上感兴趣的内容：

在2024年第一个完整交易周的尾声，全球似乎发生了许多变化，但仍然保持不变。

中国股票成为潜在的逆转交易焦点，经历了一年对该国后疫情重启的失望。然而，对中国的地缘政治和经济风险的担忧仍然存在，最近在本周末的台湾选举中最为明显。

尽管中国和台湾之间爆发战争的可能性很小，但根据彭博经济学的数据，这种情况可能会给全球经济造成10万亿美元的损失。然而，尽管这种风险可能性很小，这或许是一些美国养老基金决定开始永久性地从中国撤资的原因。

与此同时，在欧洲，债券市场突然变得火热起来。从西班牙到比利时再到英国，政府发行的债券都受到了巨大的需求，这可能是因为投资者预期欧洲央行即将实施备受期待的降息。然而，正如我们从最近的决策者评论中所看到的，向降息的举措远非确定。毕竟，该地区最大经济体的通胀率仍然高达3%以上，远远超过欧洲央行的目标。此外，还存在着财政赤字不断膨胀的风险，这必然会笼罩在任何债券牛市之上。

在美国，盈利季正式开始，摩根大通、花旗集团和美国银行等银行成为一系列银行业业绩的领头羊，投资者经常将它们作为消费者和企业健康状况的晴雨表。然而，尽管降息的前景有望给这些银行及其客户带来一些缓解，分析师们越来越关注的是这些贷款人将如何应对一个看起来更加不确定的未来。盈利预览中频繁提到成本，包括与人员配备相关的成本，突显了金融行业是否需要裁员的潜在问题。

作为全球投资者，他们在应对2024年展望中的无数警示和矛盾。在即将到来的一年中，人们该如何航行？答案在于其中的内容——期望之间的差距。那些过分依赖利率下调来获取股票和债券收益的牛市是否会被证明是错误的，因此需要改变方向？那些过分担心地缘政治风险或劳动力市场疲软会显著制约增长的熊市是否会错过重大的涨势？这些差距是如何得到解决的过程将是交易机会所在。

Kristine Aquino 是彭博今日市场的主编。在X上关注她@krisaqnews。