《华尔街日报》：银行业危机在美国最小型银行上演

德克萨斯州工业镇——多克·哈特利在镇上餐馆、杂货店甚至教堂出现时，通常都会被人认出。这位工业银行集团的董事长总被客户拦住，询问如何获得贷款或经济走势。

最近问题变得更复杂。有人想知道工业银行有多少存款受保（旗下每家银行约三分之二至四分之三）。还有人听说该行净资产为负，询问这意味着什么（银行负债超过资产）。

“在小社区生活，银行业真是全天候工作。“哈特利说。

资产约50亿美元的工业银行集团是六家银行的母公司，其二十多个分支机构散布在德克萨斯州东部的农场和牧场之间。作为美国乡村小型银行之一，其本地化经营传统曾是优势，赢得邻里多年信任将钱存在街边银行。如今这些银行正为资金充裕、利率低廉时期做出的决策付出代价，承受美联储快速加息的压力。

工业银行集团旗下银行坚持本地化经营。该公司资产约50亿美元。由于在利率较低时大量购入长期债券，Industry银行目前亏损超过7500万美元。这些债券价值暴跌，自美联储2022年开始加息后不久，该银行的负债便一直超过其资产。

该银行近期表示将寻求增资并探索战略选项。

“我们公司必须做出改变，“哈特利表示。

未能预见到美联储加息速度之快已颠覆了今年大大小小的银行业格局。今年春季有三家大型银行倒闭，但像Industry这样的社区银行却陷入全面危机。长期债券的亏损令储户、投资者和监管机构感到不安，他们质疑银行家们为何未能妥善防范利率风险。

社区银行通常专注于传统信贷业务，向推动当地经济发展的企业和家庭发放大量小额贷款。它们通常也深耕本地市场，服务于忠诚度高的储户，但这也限制了其业务范围和多样性。

疫情过后，这种商业模式已被证明存在问题。银行涌入大量存款，但由于贷款增长缓慢，银行转而将存款投资于国债、抵押贷款支持证券和市政债券。

虽然通常被视为安全，但当利率上升时，这些证券的市场价值下跌。这让许多银行账面上坐拥数十亿美元亏损，引发了监管机构和投资者的担忧。

与孤星磨坊农场相连的木工坊，这是与工业镇银行有业务往来的企业之一。斑马和奶牛在得克萨斯州工业镇（该银行公司总部所在地）郊外的田野里吃草。《华尔街日报》分析的联邦存款保险公司数据显示，300多家银行在第三季度将半数资产配置为证券。其中约100家银行的证券占比超过75%。根据纽约联储数据，全美银行年中时证券资产平均占比为19%。

监管机构已加强对证券高集中度银行的审查，指出它们在3月银行倒闭事件中扮演的角色。

工业银行是私有银行，总部设在同名小镇（居民不足300人），扮演着典型的社区银行角色。

“这些都是我们的客户和股东，“哈特利指着散布在两家银行之间偏远公路旁的商户和住宅说。这位本该今年退休的65岁老人，应董事会要求留下协助渡过危机。当他看到路边跑步的银行员工时，会鸣笛挥手致意。

2020至2021年间，工业银行（Industry）存款激增23%。但首席执行官吉姆·克鲁斯表示，贷款需求从本已低迷的水平进一步下滑，银行决定增持证券。

“这是当时必须承担的风险，“克鲁斯坦言。

购入证券时，工业银行与其他机构都在寻求略高收益，长期债券成为实现这一目标的途径。但当利率以超预期速度迅猛攀升时，随着债券价值下跌，工业银行与众多银行开始承受压力。

第三季度社区银行净利润骤降20%。

工业银行当季利润暴跌93%至140万美元。净利息收入（反映存款成本与贷款收益差额）占其总收入的75%，该指标下滑近半。

贝尔维尔高中橄榄球员姓名标识牌。工业银行为当地居民包租巴士，方便他们观看球队比赛。工业银行旗下第一国民银行赞助贝尔维尔高中体育活动。美联储已释放信号暗示加息周期接近尾声，但银行业压力缓解尚需时日。

银行对账面上证券有不同的分类方式，这会影响是否反映亏损。但如果出售证券，亏损就会被确认。

该行业已在账面上反映了亏损，并为了增强流动性在今年出售了超过2.75亿美元的证券。近期国债价格的上涨抵消了部分早期亏损。

该行业还计划进行重大调整。一个选择是将其六家小型银行合并为一到两家较大银行。最终可能通过出售存款或将其重新定向至其财富管理部门，尝试缩减资产负债表。

社区银行减少（有时是方圆数英里内唯一的银行）将对当地经济产生连锁反应。当它们退出时，信贷常常随之消失，对体育队和游行的赞助也会随之消失。

本月，该行业包车前往达拉斯牛仔队的AT&T体育场，以便当地人观看高中橄榄球队参加州锦标赛。（球队输了。）在一些当地学校体育场，该银行的名字出现在它资助的记分牌上。

“我们一直在那里，”克鲁斯说，“与许多地区银行可能建立的关系相比，我们的关系更深。”

农田环绕着德克萨斯州的工业镇，这里的人口不足300人。联系吉娜·希伯，邮箱：[email protected]

刊登于2023年12月28日印刷版，标题为《银行业动荡正在美国各地最小的贷款机构中上演》。