你的401(k)账户涨了，但别得意忘形——《华尔街日报》

查看你的401(k)账户是今年最令人心情愉悦的举动。

随着上周股市的反弹，现在再次查看你的401(k)余额似乎安全了。对数百万退休账户仍在从2022年遭受的打击中恢复的人来说，这是一种解脱，当时标普500的总回报率为-18.11%。

根据FactSet的数据，先锋2030目标日期基金（面向计划在2030年左右退休的人群）截至周五今年上涨了14.50%。其2060基金（投资期限更长，股票配置更多）上涨了18.21%。而这两只基金在2022年分别下跌了18.35%和19.17%。

财务顾问警告，不要让你的自我价值随着净资产一起膨胀。他们表示，伴随获得巨大收益而来的过度自信，可能会导致人们在投资中承担更大的风险。

“今年标普500指数上涨超过20%，你不需要太聪明就能赚很多钱，”期权交易员、《投资心理学》一书的作者斯科特·内申斯说。“这让我们觉得自己比实际更精明。”

神经科学支持过度自信是一个问题的观点。大脑研究表明，多巴胺（一种当你看到账户中有大额回报时可能释放的脑化学物质）的增加，可能导致更多的财务风险承担行为。研究发现。

你依然可以小小庆祝一下。

一些退休储蓄者在社交媒体上欢呼其401(k)计划的表现，表示期待未来几十年能有机会动用这笔资金。

美联储上周预测2024年将降息三次，立即影响了今年回报率。三大股指全线上涨，道琼斯工业平均指数收盘上涨512点，创历史新高。

根据富达投资最新数据，截至9月底其管理的401(k)平均账户余额为10.77万美元。即便在市场第四季度反弹前，该数字已实现11%的同比增长。

“关键是人们不要对这个数字产生执念，觉得’那是我的——它属于我’，“康奈尔大学庄臣商学院教授苏珊娜·舒表示，“所有权意识越强，日后数字下跌时痛苦就越深。”

切忌紧盯

研究表明，无论涨跌都频繁登录退休账户查看，既耗费情绪又可能损害净资产。

行为经济学家什洛莫·贝纳茨和理查德·塞勒发现，长期投资者越是密切跟踪市场，收益反而越低，这很可能是因为观察市场波动加剧了他们对股票的恐惧。

当股票上涨时，假设其会持续攀升是危险的。TIAA财富管理顾问乔·戈德格拉布称，上周有多位持有闲置现金的客户联系他，表示终于准备入市投资。

他提到，自己曾提醒那些热情高涨的客户注意高位买入的风险，并建议他们考虑分批小额投入，而非一次性全仓。（在此期间，他建议客户可将资金暂存于高收益储蓄账户中。）

“我承认会忍不住查看账户表现，看到收益时确实会感到兴奋，“戈尔德格拉布补充道，“但我也有自律性，不会把原本用于其他目标的资金突然投入股市。”

要理性看待2023年的收益，因为人们常会高估养老储备的持续时长。加州大学洛杉矶分校安德森管理学院教授哈尔·赫什菲尔德指出，这部分源于我们更习惯按月而非按数十年的跨度来考量收支。

“当看到这笔资金不断增长时，潜在危险在于人们会误以为它能为退休生活提供比实际更充足的保障、满足感和购买力。“他解释道。

行动指南

芝加哥FirstGen财富管理机构创始人、财务规划师瓦莱丽·里维拉表示，若您近期比往常更关注退休储蓄，现在正是优化账户的好时机。

里维拉建议：确保投资组合风险等级与人生阶段匹配；根据投资计划买卖持仓以重新平衡配置；评估是否具备提高每期缴款额度的能力。（她强调这些本就是每年应进行一两次的常规操作。）

里维拉还建议研究一下罗斯401(k)计划，这种账户能免税增值，同时要检查每项投资附带的手续费。她表示尽量选择费用比率在0.5%或更低的投资产品。

里维拉说，趁现在你对账户余额感觉良好时处理这些待办事项，或许能帮助建立与这些多数人反感或遗忘的财务琐事之间的正向联系。

“也许下次是夏天，你可以把笔记本电脑放在院子里，双脚泡在泳池里边喝啤酒边操作。“她补充道。

联系记者乔·平斯克，邮箱：[email protected]

本文发表于2023年12月21日印刷版，原标题为《401(k)账户激增令人眩晕 但别冲昏头脑》。