"先买后付"模式促消费增长——信用机构却难追踪 - 《华尔街日报》

普莉希拉·罗德里格斯是新墨西哥州桑兰公园市沃尔玛的夜班理货员，在她与丈夫准备购房之际，她有一套保护信用评分的策略。

这位居民使用Afterpay的分期贷款购买食品杂货、昂贵的护肤品以及10岁儿子的美术用品，这使得她两张信用卡的余额保持在低位——同时避开了信用机构的监测。

“Afterpay不会向益博睿报告，“31岁的罗德里格斯说，“这点非常吸引我。”

消费者正将更多消费转向所谓"先买后付"的贷款机构，随着高利率侵蚀预算和疫情储蓄耗尽，这一趋势正在加速。这引起了消费者权益保护组织的警觉，他们表示Afterpay、Affirm和Klarna等公司提供的保护比信用卡少，并鼓励购物者承担超出其承受能力的债务。

根据LexisNexis Risk Solutions的数据，四分之一的美国成年消费者使用过"先买后付"贷款。Adobe发现，在黑色星期五和网络周期间，此类支付计划占所有在线销售额的7.2%，较去年跃升25%。（它们也是商店信用卡使用率下降的重要因素。）

“先买后付"公司可以提供高达25,000美元的贷款，年利率从0%到36%不等。提供的利率是动态的，取决于借款人的信用状况、还款时间表和所购物品。零售商还可以支付费用以在结账时提供更好的条款，例如0%利率。相比之下，根据美联储的数据，信用卡的平均年利率为21.19%。

“先买后付”的分期付款计划与信用卡消费并不相同。

假设一位消费者购买了一件100美元的服装。若用信用卡支付，他需要在下一个还款日前结清账单，否则将产生循环余额——如果只偿还最低还款额，这笔债务可能持续数月并累积利息。而分期贷款则要求他每次支付固定金额（例如接下来四个月每月支付25美元，具体金额可能因利息或其他费用而更高），并且能提前知晓总还款额。

这项最初主要用于美容产品、手提包等奢侈品的支付方式，正迅速扩展到食品杂货和医疗手术等其他领域。根据消费者金融保护局数据，2020至2021年间，消费者将这类支付计划用于“必需品”和“日常消费”的比例激增了434%。

来自德克萨斯州的卡车司机帕登·布朗在收入较低的运输淡季，会通过Affirm平台购买食品杂货和家庭必需品。最近他在沃尔玛消费约465美元时，Affirm提供了三种还款方案。他选择了无需首付、年利率36%的六个月分期贷款。

他还使用该服务购买了近4000美元的游戏设备和1100美元的摔角狂热赛事门票，这两笔消费都采用了更长期限的免息分期方案。

35岁的布朗表示，年轻时父亲曾盗用他的名义办卡，导致其信用评分受损。尽管现已修复信用记录，他仍对信用卡心存戒备。

“这与信用卡最大的区别在于，Affirm不会威胁要扣发你的工资，”布朗说，“他们只会表示‘不再与你合作’。”

消费者权益组织"负责任贷款中心"高级研究员彼得·史密斯表示，尽管信用卡监管更严格且具备防欺诈等优势，但人们对信用卡的污名化导致其使用率下降。

该机构与其他组织正呼吁监管层制定"先买后付"行业监管框架。史密斯称：“当前这个行业就像蛮荒的西部。”

约一年前，美国消费者金融保护局局长罗希特·乔普拉表示拟参照信用卡监管标准对该行业进行规范，并强调"绝不能放任这个快速增长的领域处于监管盲区”。不过政策落地进展缓慢，尽管Affirm公司表示接受该局监管并支持其工作。

38岁的克里斯蒂娜·科尔提克仅将信用卡用于食品杂货和汽油等必需品消费以保持良好信用评分。这位邮政系统员工其他消费基本都使用Affirm的分期贷款。

这位密歇根州加登城的居民自2021年以来累计借款超3万美元，用于购买男友道奇挑战者汽车的零部件、三星55英寸电视和耐克空军一号运动鞋等商品。

她说：“Affirm最棒的就是完全不会影响信用评分。”

Klarna等"先买后付"服务是今年假日季消费者减少使用商店联名信用卡的重要原因。照片：Bing Guan/彭博新闻大多数“先买后付”公司表示，他们主要进行“软”信用检查以帮助确定提供的利率。与信用卡和抵押贷款通常需要的“硬”信用检查不同，这些检查旨在不影响借款人的信用评分。

这使得贷款机构在批准新信贷时对人们所承担的债务了解不全面。这也意味着购物者可以在多家“先买后付”公司贷款，而每家都不会知道其他贷款的存在。

Affirm表示，公司有动力只向能够按时付款的消费者提供信贷，因为它不收取滞纳金。

尽管三大信用报告机构——Equifax、Experian和TransUnion——去年为“先买后付”公司提供了报告付款计划活动的选项，但大多数公司尚未这样做。Affirm表示，它向Experian报告一些长期贷款，未来可能会向其他机构报告。Afterpay——由Jack Dorsey的支付公司Block拥有——不向美国信用机构报告。总部位于瑞典的Klarna也不报告。

Afterpay和Klarna认为，向美国信用机构报告会损害他们的客户，即使他们按时付款。

27岁的凯莉·麦金利通过Afterpay分期服务，从纯线上零售商Fashion Nova购买了价值500美元的衣服。她的免息分期付款计划最终使用信用卡结清。

随后的几个月里，这位加州赫拉克勒斯市的居民遭遇了汽车故障，又因爱犬翻垃圾桶不得不紧急送医。她的应急资金耗尽，信用卡也开始产生滞纳金。

麦金利后悔这次分期消费让自己陷入困境。“这只是大公司诱使你透支消费的便捷手段”，她坦言。

加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华的加布里埃尔·拉塞拉将"先买后付"视为消费风向标。这位27岁的游戏公司项目经理表示，若某笔消费符合免息分期条件（如近期4300美元的激光眼科手术），他就会出手；反之则放弃。

但例外情况确实存在。他与妹妹最近就以17%的年利率贷款2700美元，分期一年购买了两套组合沙发。

联系记者安吉尔·欧杨：[email protected]

本文发表于2023年12月18日印刷版，标题为《消费者转向"先买后付"消费模式》