金融服务综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：卡洛·阿莱格里/路透社最新金融市场动态聚焦金融服务领域。道琼斯通讯社独家报道，发布时间为美国东部时间4:20、12:20和16:50。

美国东部时间14:10——加拿大央行行长蒂夫·麦克勒姆在多伦多演讲后的听众问答环节中表示，利率上升正在挤压消费者，尤其是那些未来几年可能面临更高利率续贷的抵押贷款持有者。本周数据显示，家庭偿债比率在第三季度达到创纪录的15.2%。麦克勒姆指出，消费者要么动用更多现金偿还债务，要么增加储蓄以应对更高利率的贷款续期。他表示，有抵押贷款的房主仍在还款，违约和逾期还款率保持在低位。相比之下，租房者处境更为艰难，汽车贷款和其他类型消费信贷的违约率正在上升。10月份租金通胀达到40年来最高水平。([email protected]; @paulvieira)

美国东部时间12:27——Redfin报告显示，随着买卖双方厌倦等待且抵押贷款利率小幅下降，11月新房源和待售房屋销量均攀升至约一年来最高水平。房价也大幅上涨，创下自2022年底以来最大同比涨幅。新房源环比增长1.3%，达到2022年10月以来最高水平，同比微增0.1%——涨幅虽小，却是一年半来首次正增长。活跃房源（即待售房屋总供应量）环比增长3.9%，为2022年7月以来最大增幅。Redfin称，虽然利率尚未回落至5%，但近几周的下行趋势已刺激买家入市。11月待售房屋销量环比增长2%至一年高点，同比微降0.1%。([email protected])

1105 欧洲中部时间——裕信银行研究部信贷策略师Michael Teig在一份报告中指出，由于涉足高风险商业地产贷款，欧元区银行的资产质量可能在2024年逐步恶化。欧洲银行业管理局最新行业报告显示，欧元区银行虽保持韧性，但商业地产及中小企业贷款资产质量正在弱化。“银行预计未来12个月内，商业地产贷款、中小企业贷款、住房抵押贷款和消费信贷的资产质量将持续下滑，“Teig表示。他强调商业地产贷款是欧元区银行的主要风险来源。([email protected])

0723 欧洲中部时间——奥地利瑞弗森研究分析师在最新中东欧银行业报告中预测，中欧和东南欧地区本土银行资产明年有望突破2万亿欧元。这意味着该合并区域的银行市场规模将很快达到十年前中东欧市场（含俄罗斯银行业）的水平。据估算，该地区今年盈利潜力在190亿至200亿欧元之间。捷克预计将成为主要利润来源，2024年将贡献中东南欧总收入的25%，而波兰和匈牙利预计分别占18%和13%。([email protected])

0451 欧洲中部时间——摩根大通分析师指出，慕尼黑再保险未增加准备金的需求，这清楚表明再保险仍是具吸引力的投资领域。“我们认为再保险商在当前市场周期持续产生可观回报，慕尼黑再保险能给出2024年50亿欧元净利润指引也佐证了这一观点。“该股上涨1.2%至381.10欧元。([email protected])

0309 东部时间——花旗分析师James Shuck在一份报告中表示，慕尼黑再保险对2024年净利润的预期与花旗的估计和共识一致，并对其中期目标有利。这位花旗分析师表示，这家德国再保险公司通常对其指引持保守态度，这表明其实际结果可能会更高。花旗表示：“我们对这样的目标感到惊喜，这为按照中期目标实现每股收益增长超过5%设定了一个新的基础。”花旗称，慕尼黑再保险预计其财产和意外再保险综合比率将在2024年改善至82%，这与共识基本一致，并表明慕尼黑再保险和整个再保险子行业的潜在利润率有所改善。([email protected])

2024 东部时间——麦格理分析师在一份涵盖其2023年ESG评级报告的报告中表示，对260家澳大利亚上市公司的调查显示，那些在ESG方面得分高的公司继续提供经风险调整后的回报。麦格理表示：“自2011年我们开始调查以来，ESG得分最高的公司组合表现优于得分最低的公司组合。”报告称，在ASX100中，ESG评级表现良好的公司包括Cochlear、Transurban、CSL和GPT，而得分较低的公司包括Alumina和Bank of Queensland。麦格理表示，其发现为将ESG因素纳入更广泛的投资分析提供了“令人信服的论据”。([email protected])

2012 东部时间——摩根士丹利分析师在一份报告中表示，澳大利亚银行的基本利润率在2024财年上半年有望进一步下降。该投行估计，在抵押贷款和存款的双重阻力下，2023财年下半年，澳新银行、国民银行和西太平洋银行的基本利润率平均下降了7个基点。摩根士丹利认为，排除国库和市场收入，澳新银行、国民银行和西太平洋银行的基本利润率在2024财年上半年可能会再下降6个基点。摩根士丹利表示：“鉴于抵押贷款再融资仍有进一步的空间，我们预计利润率将继续收缩。”对于与其他主要银行报告时间表不同的联邦银行，摩根士丹利表示，在截至6月的六个月中，其基本利润率下降了5个基点，并预测其2024财年上半年将再下降5个基点。([email protected])

1857 东部时间 - 福赛斯·巴尔表示，新西兰第三季度GDP负增长凸显了哈特兰集团面临的风险，因消费者支出承压。哈特兰已将2024财年基本净利润预期下调至9300万至9700万新西兰元，中点值削减20%，归因于短期运营阻力、收购挑战者银行的相关成本及额外拨备。“当哈特兰完成对挑战者银行的收购后，通过降低澳大利亚借款成本仍存在重大潜在上行空间，但新西兰消费者未来几个月的不确定性路径使我们维持中性评级，“分析师安德鲁·哈维-格林在报告中表示。福赛斯·巴尔将目标股价下调8%至1.70新西兰元/股。哈特兰股价下跌1.3%至1.53新西兰元。([email protected]; @dwinningWSJ)