《华尔街日报》：城堡投资将向客户返还约70亿美元利润

知情人士透露，自2018年以来，肯·格里芬的城堡投资已向投资者返还了约250亿美元的利润。图片来源：Lionel Ng/Bloomberg News知情人士称，在股市动荡和利率变化让多数对冲基金经理面临挑战的一年里，城堡投资计划向投资者返还约70亿美元的利润。

这些人士表示，肯·格里芬位于迈阿密的公司的旗舰多策略基金在2023年前11个月实现了近15%的回报率。该基金名为威灵顿，让投资者涉足股票、债券、大宗商品和其他资产类别，2022年回报率为38%。

这些人士称，在未来几周返还资本后，城堡投资预计将在2024年初管理约580亿美元的资产。

包括丹·勒布和吉姆·查诺斯等知名经理人管理的许多其他对冲基金，在经历了通胀前景变化、就业增长、地区性银行业危机以及大型科技公司股价飙升的一年中举步维艰。

根据研究公司HFR编制的基金加权指数，截至11月对冲基金全年平均收益率为4.35%。同期标普500指数含股息在内的涨幅达20.8%。

LCH投资数据显示，城堡投资长期位居行业业绩榜首，自成立以来为客户创造的扣除费用后净收益超过任何其他对冲基金公司。

与传统对冲基金由分析师向单一负责人提交投资建议不同，城堡投资采用数十个团队在全球市场独立交易，同时遵守统一的风险参数框架。

近年来，城堡投资等"多经理人平台"已成为对冲基金行业新的核心力量。这些平台大举招兵买马，推高了投资人才的身价。许多在过去会选择自立门户的投资组合经理，如今更倾向于接受平台提供的丰厚邀约。

投资者青睐这种模式因其注重稳定产出，而非孤注一掷。此类基金通常通过做多某些股票与做空其他股票来平衡风险。但这种模式也可能降低对上涨股票的整体敞口，在今年这样的牛市行情中会拖累业绩表现。

巴克莱编制的42家多经理人平台指数显示，过去五年年化回报率达8.1%，较行业平均水平高出2个百分点。

为防止基金规模超出管理能力，城堡投资等大型对冲基金公司定期向客户返还利润。知情人士透露，自2018年以来，城堡已向投资者返还约250亿美元利润。

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刊登于2023年12月13日印刷版，标题为《城堡投资将向客户分配约70亿美元利润》。