投资者集团拟以58亿美元收购梅西百货——《华尔街日报》

梅西百货的文化意义超越了其缩水的规模，部分归功于其在纽约市门店假日季期间奢华的橱窗展示。图片来源：Bing Guan/Bloomberg News一个投资者集团提出以58亿美元收购梅西百货 ，试图将这家著名连锁百货公司私有化。此前，来自在线竞争对手的激烈竞争大幅削减了其价值。

知情人士称，专注于房地产的投资公司Arkhouse Management和全球资产管理公司Brigade Capital Management于12月1日提交了一份提案，以每股21美元的价格收购他们尚未持有的梅西百货股票。

这一报价较前一交易日收盘价溢价约32%。本月其股价有所上涨，上周五收于17.39美元。但这仍远低于2015年梅西百货的股价水平——当时每股高达70美元——之后来自更灵活的数字零售商的竞争对该业务造成了打击，其他昔日的行业巨头也未能幸免。

梅西百货股价在周一盘前交易中飙升逾16%。

该集团通过Arkhouse管理的基金已持有梅西百货大量股份。他们已与梅西百货讨论了该提案，后者的董事会随后开会讨论了这一收购要约。目前尚不清楚这家零售商如何看待该提案。

投资者团体认为梅西百货在公开市场被低估，并表示愿意在尽职调查后提高报价。一家投资银行已出具信函，支持该团体有能力筹集必要资金以完成交易。

梅西百货以同名品牌运营近500家百货商店，还拥有高端连锁百货布鲁明戴尔（30余家门店）以及多个折扣店和小型门店。

2015年，梅西收购了美容护肤连锁品牌Bluemercury，该品牌目前拥有近160家门店。

上一财年梅西百货实现244亿美元营收，利润约12亿美元，较2021年245亿美元营收（利润14亿美元）略有下降。2014年其销售额曾超280亿美元。

尽管规模缩减，但凭借每年梅西感恩节大游行和纽约旗舰店节日季的奢华橱窗展示，其文化影响力依然显著。

作为并购美国各地小型百货连锁数十年的集大成者，梅西此前就曾是收购目标。2017年加拿大哈德逊湾公司曾提出收购意向未果。2021年，梅西还研究过将电商业务与实体店分离，但最终放弃该计划。

梅西百货也一直是股东激进主义者的目标，尤其关注公司的房地产资产。Starboard Value于2015年入股并推动公司剥离其房地产资产，包括其位于纽约市著名的先驱广场位置。Jana Partners在2021年也持有梅西股票，当时它推动了电子商务部门的分离。

公司一直在进行由首席执行官杰夫·根内特（Jeff Gennette）领导的转型努力，他将于明年退休，并由布鲁明戴尔百货（Bloomingdale’s）的负责人托尼·斯普林（Tony Spring）接任。这一努力包括关闭数百家表现不佳的门店，开设小型店铺，推出新的自有品牌，以及现代化公司的供应链。

梅西百货拥有布鲁明戴尔百货，这是一个拥有30多家门店的高端百货连锁店。照片：Nina Westervelt/Bloomberg News近年来，百货商店领域经历了多次合并和破产浪潮。仅在2020年，JCPenney、Neiman Marcus和Lord & Taylor都申请了破产，后来以更小规模或仅数字化的形式重新出现。最近，由Hudson’s Bay拥有的Saks一直在试图收购Neiman Marcus。

Arkhouse是一家主要专注于房地产行业的投资公司。2021年，它曾参与一个财团对哥伦比亚地产信托发起未经请求的收购要约，此举使这家办公房地产投资信托公司成为收购目标。最终另一投资者集团以22亿美元的价格达成了收购哥伦比亚地产信托的协议。

Arkhouse公开披露的另一持仓是Preferred Apartment Communities，该公司已于去年以58亿美元交易出售给黑石集团。

专注于消费和零售行业的Brigade Capital Management管理着约250亿美元资产。其投资组合包括杰西潘尼、西尔斯百货和尼曼马库斯等企业。

联系记者Lauren Thomas，邮箱：[email protected]

本文刊登于2023年12月11日印刷版，标题为《投资者集团提出58亿美元收购梅西百货要约》。