气候变化正在摧毁保险业科技如何拯救它？——《华尔街日报》

如果德克萨斯州弗里波特市由私人投资公司Postlane Partners拥有的仓库外洪水涨至8英寸，一个联网传感器将触发名为FloodFlash的初创保险公司自动支付300万美元。若水位升至16英寸，赔付金额将增至500万美元。

这种被称为参数保险的保单运作方式类似赌注。它有明确的赔付金额，限制了保险公司的责任。这类保单来自新型保险公司，它们承担传统保险公司无法或不愿承接的风险，因为气候变化使得更典型的保险类型变得无利可图。

随着大型保险公司停止在加利福尼亚州、佛罗里达州及美国其他易受自然灾害影响的地区提供保险，住宅和企业主们惊恐地观望着。但这种转变也为新型保险公司创造了机会。

这些初创公司的秘诀在于技术。他们运用更优的数据科学并整合人工智能。像FloodFlash这样的公司使用地面传感器，能在灾难发生时实现自动赔付。

对新型灾难保险方式的需求源于地球天气日益极端的特性。随着我们将各类基础设施置于危险境地，这导致保险公司的损失越来越大。1980年代，美国每四个月遭遇一次损失达10亿美元的极端天气事件。根据11月发布的美国国家气候评估，现在每三周就会发生一次。

“如果要选一个‘煤矿中的金丝雀’行业来衡量气候变化的真实程度，我认为保险业可能是能想到的最佳选择，”Plover Parametrics首席执行官马克斯·克拉克说道。该公司利用数据构建保险公司提供的参数化保险产品。“资产负债表——它们不会说谎。”

慕尼黑再保险和瑞士再保险等成熟再保险公司长期运用部分初创企业采用的这类数据科学技术。但再保险商主要业务是为零售保险公司提供支持，而消费者通常从后者购买保单。新变化在于普通客户如今也能获得这类保险产品。

人工智能与监管之争

消防员正在扑灭去年加州野火引发的房屋火灾。图片来源：etienne laurent/Shutterstock保险初创企业有机会获取更多客户，部分原因是某些监管机构正加大传统保险公司转嫁更昂贵、更频繁灾害成本的难度。

例如在火灾频发的加利福尼亚州，财产保险公司被禁止在设定保费时计入自身再保险成本的快速上涨。直到今年早些时候，它们还不被允许使用未来气候因素导致天气灾害成本增加的预测。正是此类监管因素，使得好事达保险和州立农业保险宣布过去一年将停止在加州承保新保单。

目前尚不清楚未来可能的监管或立法变化是否会促使公司重返已退出的市场——也不确定当它们回归时，消费者是否还能负担得起保险。气候变化并未减缓，这意味着越来越多的人可能被迫寻找替代保险方案。

因此，部分房主和企业主开始向不受传统保险规则约束的公司寻求保障。这些被称为"非认可"保险商的机构通常以更高费率提供更少的保障。

“行业巨头们表示，如果规则不改变，他们就退出市场，“保险科技初创公司Kettle联合创始人纳撒尼尔·曼宁说。该公司运用人工智能技术分析气候变化如何影响风险，并据此销售财产保险。“作为这个领域的初创企业，这对我们非常有利。”

Kettle通过算法评估加利福尼亚州所有房产，按野火损毁风险从低到高排序。自2020年运行模型以来，结果极具说服力。“过去三个火灾季约有20,500处房产被焚毁，“曼宁表示，“根据我们的模型，其中98%位于该州风险最高的前25%区域。”

Kettle提供商业财产保险、高价值住宅超额保险及再保险业务，目前承保金额约2亿美元。曼宁指出，对于无法从其他保险公司获得保障、否则只能依赖加州最后救济保险（公平计划）的客户而言，Kettle的保险通常是最经济的选择。

灾难互联网

在保险公司无力承担建筑物全额重置成本的世界里，参数化保险成为另一种财产保障方式。客户与保险公司约定，当特定事件发生时即支付固定赔偿金。

FloodFlash首席执行官亚当·里默表示，以Postlane仓库为例，其保险赔付取决于一个自带电源的传感器，该传感器通过名为LTE-M的低功耗远距离无线标准连接蜂窝基站。

Postlane首席风险官马修·雷默指出，当传感器检测到至少8英寸（约20厘米）的积水时，FloodFlash会近乎实时地向Postlane支付赔款。这省去了传统保险中耗时的损失评估（即理算）流程。

这种方式限制了保险公司的责任，相应地也能降低投保人的保费。雷默表示，约定金额是否足以覆盖实际损失由客户自行判断——但即便在传统保险中，客户本就应该进行这类评估。

Plover Parametrics等其他参数化保险初创企业则依赖第三方数据来判定极端天气事件，包括风速、降水量、温度、火灾、地震和龙卷风等。

该公司负责人克拉克称：“我们不分灾害类型，本质上开发了一套能便捷生成各类灾害保险产品的软件系统。“Plover并不直接动用自有资金承保，而是通过数据与软件构建保险方案，供其他有意向但缺乏资源的保险公司承接。

所有这些工具都让部分保险公司能在气候危机加剧、极端天气破坏力增强的情况下继续提供保障。但它们无法改变一个事实：客户将不得不为相同或更少的保障支付更高费用——或者设法通过可能无法全面覆盖所有意外的新方式为财产投保。

随着海平面上升和风暴加剧，任何保险都无法改变某些财产终将被遗弃的事实。“坦白说，我认为保险都只是权宜之计，“克拉克表示。

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联系克里斯托弗·米姆斯，邮箱：[email protected]

去年迈阿密热带风暴期间的洪水场景。图片来源：乔·雷德尔/盖蒂图片社刊载于2023年12月9日印刷版，标题为《科技如何拯救保险业》。