金融服务综述：市场动态 - 《华尔街日报》

照片：卡洛·阿莱格里/路透社最新市场动态聚焦金融服务。独家发布于道琼斯通讯社，美国东部时间4:20、12:20和16:50。

美国东部时间12:21 - 迪士尼股东安可拉控股集团呼吁公司与激进投资者尼尔森·佩尔茨达成妥协。安可拉在致股东公开信中表示，这位娱乐巨头的董事会将因佩尔茨或其合格代表的加入而受益。安可拉补充称，在经历了"长期心不在焉的治理、无效的继任计划、两极化的行动和持续的价值破坏"后，一定程度由股东推动的变革是必要的。这封信发布前几天，迪士尼任命摩根士丹利首席执行官詹姆斯·戈尔曼和前天空集团首席执行官杰里米·达罗克为新董事，当时公司正面临来自佩尔茨的Trian基金管理公司和ValueAct的两项独立股东挑战。([email protected]; @pennedbyden)

美国东部时间11:39 - 在加拿大各大银行又一个业绩参差不齐的季度结束后，多数同行每股收益下降，标志着艰难财年的结束，Keefe, Bruyette & Woods调整了其偏好顺序，将蒙特利尔银行列为首选。该机构还将加拿大皇家银行的评级从"与市场表现一致"上调至"跑赢大盘"，原因是其City National子公司前景改善，增强了市场对其在不增资情况下完成收购汇丰加拿大业务的信心，且净息差前景较同行更为乐观。领涨的银行股中，加拿大皇家银行目前上涨0.9%，报124.30加元；蒙特利尔银行上涨0.9%，报115.21加元。([email protected]; @RobbMStewart)

0938 东部时间 - 富国银行表示，由于银行员工流动率下降，第四季度可能录得近10亿美元的意外遣散费用。富国银行首席执行官查理·沙夫在高盛会议上表示，随着员工流动率降低，银行在提升效率过程中必须采取更激进的内部措施。沙夫称，富国面临"比预期更多的遣散费用"，预计金额在7.5亿至略低于10亿美元之间。富国银行股价早盘下跌1.2%。([email protected])

0518 东部时间 - ING分析师苏维·普拉特林克·科索宁指出，卡塔尔控股突然出售巴克莱股票对这家英国银行略有负面影响，这意味着其失去了一位锚定投资者。这位分析师表示，卡塔尔投资局子公司是该行最大股东之一，此次出售将使其持股比例降至3%以下。“发行人一直在战略上挣扎，并计划于2024年2月更新财务目标和战略。我们认为，大型锚定投资者的存在可以在压力时期为银行提供稳定性。“多家媒体报道称，卡塔尔周一晚间出售了价值5.1亿英镑的巴克莱股票。早盘股价下跌2.4%至139.5便士。([email protected])

0515 东部时间 - ING表示，卡塔尔投资局计划减持巴克莱股份对该英国银行不是好兆头。据报道，卡塔尔投资局计划以每股1.41英镑的价格出售3.617亿股巴克莱股票，将其持股比例从5%降至约2.6%。ING分析师苏维·普拉特林克·科索宁写道：“我们对巴克莱持谨慎态度。发行人一直在战略上挣扎，并计划于2024年2月更新财务目标和战略。我们认为大型锚定投资者的存在可以在压力时期为银行提供稳定性。我们认为此次股份出售对银行略有负面影响。“巴克莱股价下跌2.5%。([email protected])

0432 美国东部时间——巴克莱银行股价在早盘交易中下滑，此前有媒体报道称卡塔尔投资局正在减持这家英国银行的股份，据称价值约5.1亿英镑。Shore Capital分析师加里·格林伍德表示：“在即将发布战略更新之前，且相关高层提案刚被媒体讨论不久，最大股东之一就抛售股票，这显然不是好消息。“Interactive Investor投资主管维多利亚·肖特在市场评论中指出，该行股价开盘下跌4.7%后收窄跌幅至2.4%（报139.5便士），拖累伦敦富时100指数表现。([email protected])

2039 美国东部时间——Kenanga IB分析师蔡铭发在报告中指出，随着净息差条件改善，马来西亚银行业未来几个季度可能实现更好的盈利表现，部分银行已显现利息收入增长。但他表示，由于季节性存款竞争，这种改善可能不会完全体现在即将公布的第四季度业绩中，同时补充称2024年银行业盈利应会优于2023年。蔡铭发预计各银行将在融资领域展开市场份额争夺战，并认为马来西亚国家银行将在2024全年维持3.0%的政策利率，为银行业创造稳固的经营环境。Kenanga维持对马来西亚银行业的"增持"评级，首选联昌国际集团、AMMB控股和马来西亚联合银行。([email protected])

2025 美国东部时间——标普全球评级分析师表示，印度尼西亚银行业2024-2025年利润可能保持强劲，资产回报率有望位居区域前列。标普指出，疫情相关的高信贷成本正在下降，加上净息差上升，正提升行业盈利能力。尽管银行面临新冠疫情时期宽容政策到期影响不良贷款、汇率波动风险等因素，但其资本充足，有望从健康经济中获益。分析师陈伟贤认为印尼2023-2025年GDP增速将维持在5.0%左右，“这支撑银行资产质量和表现”，并预估"2023和2024年贷款将增长8%-10%，较2020年疫情导致的收缩显著好转”。([email protected])

1840 东部时间 - 瑞银的Scott Russell在一份报告中表示，澳大利亚保险行业对投资者仍具吸引力。对于IAG，瑞银认为在持续重新定价和收益率上升的背景下，其利润率有可能在2025财年超过中期指引，这已恢复整个行业的基本利润率。同时，瑞银认为，IAG的灾害预算节省和业务中断准备金释放可能会在2024财年带来盈利惊喜。持续的资本管理应会对该股形成支撑，瑞银认为该股目前的估值"相对于历史水平看起来并非不合理”。瑞银将其评级从卖出上调至中性，并将目标价上调18%至6.00澳元。IAG最新上涨1.2%，报5.90澳元。([email protected])

1806 东部时间 - 摩根士丹利分析师在一份报告中表示，2024财年上半年，抵押贷款和存款的竞争仍将是澳大利亚银行利润率的不利因素。同时，摩根士丹利指出，澳新银行(ANZ)预计贷款和存款的竞争将保持激烈，而澳大利亚国民银行(NAB)也认为抵押贷款竞争激烈，因为固定利率抵押贷款到期的客户在寻找更具竞争力的利率，而其他银行则希望扩大市场份额。根据上月公布的结果，2023财年下半年，主要银行的基本利润率平均环比下降7个基点，分析师估计存款定价和账户组合平均影响4个基点，抵押贷款竞争平均不利影响8个基点。([email protected])

2300 美国东部时间——摩根士丹利分析师预计，澳大利亚竞争法庭将批准Suncorp银行出售给澳新银行的交易。他们在报告中估计，批准的可能性为60%-65%，最终决定将于二月公布。若交易获批，摩根士丹利认为Suncorp股价可能上涨5%至12%；若被否决，则可能下跌5%至10%。目前由于银行出售案的不确定性，Suncorp股价较竞争对手IAG处于历史高位折价状态，因此摩根士丹利认为若交易获批将带来不对称的积极结果，即便被否决，分析师也认为部分下行风险已被市场消化。([email protected])