美国证交会与FASB加强对企业现金流量表的审查 - 《华尔街日报》

美国连锁超市Sprouts Farmers Market等多家企业今年修正了其现金流量表。图片来源：Patrick T. Fallon/Bloomberg News美国监管机构与准则制定机构正密切关注现金流量表，尤其聚焦这类企业披露信息在投资者实用性和数据质量方面可能落后于其他财务报表的问题。

现金流量表能帮助投资者厘清企业资金来源、资金用途以及是否具备维持运营乃至存续的充足资金储备。美国证券交易委员会正在审查企业如何处理这类报表中的差错。与此同时，负责制定美国企业会计准则的财务会计准则委员会正考虑是否要求金融机构在现金流量表中扩大披露范围——这两项行动并无关联。

美国证交会一位官员上周建议企业，在判定现金流量信息差错是否对投资者构成重大影响时应更加客观全面。

美国证交会高级副首席会计师安妮塔·多特近几周在纽约的会议上表示，该机构发现部分企业对待现金流量表"未投入与其他报表同等的严谨度和关注度"。多特指出：“我们观察到现金流量表常被忽视，若能采用更专业的编制方法将大有裨益。”

该问题涉及企业通常用于纠正错误的两种重述类型。“大R"修正指公司重新发布财务报表，反映对实质性影响报表的一项或多项错误的更正；而"小r"修订则是企业在后续财务报表中纠正较轻微的问题。

道特指出，企业近年来频繁对现金流量表进行"小r"修订，这意味着它们通常认定相关错误不具重大性，无需重新发布历史财报。

审计分析研究机构Ideagen数据显示，过去十年间，美国上市公司现金流量相关重述中，年度轻微修订数量持续超过重大修正。截至11月28日，今年美国上市公司已发布24项现金流量轻微重述和17项重大重述，这两类现金流量重述占今年全美380项重述总量的11%，较2022年的8%和2021年的1%显著上升。

常见问题在于：分类错误。

企业在将现金流归类为投资、融资或经营活动时经常勾选错误类别。许多公司辩称这仅属分类错误而不具重大性，但道特表示美国证交会认为这种论点缺乏说服力。

她解释道，分类错误确实会影响投资者理解企业现金生成活动本质的能力。证交会首席会计师保罗·芒特在9月的会议上也表达了类似关切。

“分类本身就是现金流量表的基础，”道特表示。

智能家居技术提供商SmartRent于8月表示，在发布2022年财务信息后，发现资本化软件成本的现金支付分类存在错误。这家总部位于亚利桑那州斯科茨代尔的公司称，这笔现金本应计入投资活动现金流而非经营活动。SmartRent已对后续申报文件进行更正，但认为该错误不影响前期财务报表的实质性。该公司拒绝置评。

企业对财务重述及其他财报事项的实质性认定属于判断范畴。根据证券法，若信息涉及投资决策或会影响公司现有公开信息，即具有实质性。

“这存在极大的模糊地带，很难明确界定，”布法罗大学会计与法律系主任迈克尔·丹布拉谈及实质性标准时表示。

据Ideagen透露，2023年迄今其他涉及现金流量表"小范围修正"的企业包括建筑基础设施供应商江森自控国际和连锁超市Sprouts Farmers Market。上述公司均未回应置评请求。

与此同时，美国财务会计准则委员会(FASB)近期将银行等金融机构的现金流量披露纳入准则制定议程，或将出台新的强制性标准。

作为该项目的一部分，美国财务会计准则委员会（FASB）正考虑要求金融机构披露其在特定期间收到的现金利息收入金额，此举旨在为投资者提供更详细信息。

该委员会还计划要求金融机构扩展现金流量表，增加关于经营活动的额外明细项目，并将某些活动从融资和投资部分重新归类至经营部分。

金融机构可能被要求在现金流量表经营部分提供与净利息收入相关调整的小计项，这将为投资者呈现企业现金生成能力的新细节。

“近期监管机构对现金流量表的关注度有所提升，因此我认为确实存在一些分类事项可能需要协助解决的可能性，“FASB主席Rich Jones在11月8日的会议上表示。FASB发言人表示，委员会不打算在此项目中处理其他分类问题。

美国证券交易委员会（SEC）的Munter周一鼓励企业、审计师及其他利益相关方就FASB项目提供建设性反馈。“此类利益相关者意见可包括…具体详细的建议，帮助FASB识别其他及时且具成本效益的解决方案，从而进一步提升现金流量表的决策有用性，“他在声明中表示。

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本文发表于2023年12月5日印刷版，标题为《监管机构加强现金流量表审查》