英伟达的竞争对手准备发起AI攻势——《华尔街日报》

AMD首席执行官苏姿丰向投资者表示，公司预计明年其新型AI芯片将带来20亿美元收入。图片来源：robyn beck/Agence France-Presse/Getty Images英伟达 永远不可能独霸人工智能市场。

不过过去一年确实给人这种感觉。随着大型科技公司争相抢购英伟达的芯片，以利用一年前ChatGPT在线聊天机器人发布引发的生成式AI热潮，英伟达的销售额增长了一倍多，市值增长了两倍多。而英伟达的两大竞争对手英特尔 和超微半导体 最近的数据中心销售额却出现萎缩，因为运营这些网络的科技巨头已将支出转向英伟达的专用芯片平台。

这是两家芯片制造商都需要尽快扭转的局面。英特尔和AMD仍有大量业务来自成熟且增长缓慢的个人电脑市场。这使得它们的数据中心业务对推动整体收入增长的责任更大。过去几年，AMD在这一转型中非常成功，技术飞跃以及与芯片制造巨头台积电 的明智合作使其在数据中心使用的中央处理器芯片(CPU)市场上从英特尔手中夺取了份额。AMD的数据中心销售额去年跃升了64%，而英特尔则下滑了15%。

但即便是AMD也感受到了钱包份额流向英伟达的压力；这家芯片制造商过去两个季度的数据中心收入同比下降了6%。因此，公司本季度推出的名为MI300系列的新一代AI加速器芯片承载了厚望。AMD周三将在距离英伟达总部仅几英里的地方举办活动，重点展示这些及其他AI相关产品。公司还罕见地对特定产品线收入作出预测；首席执行官苏姿丰在上月的第三季度财报电话会议上告诉投资者，公司预计明年新AI芯片将带来20亿美元收入。

对于AMD而言，全新产品带来的如此提振将是一次重大胜利——在此预测之前，华尔街预计其2024年数据中心销售额约为100亿美元。但这对英伟达影响甚微，后者同期数据中心收入预计将超过760亿美元，次年更将接近900亿美元。

伯恩斯坦分析师斯泰西·拉斯贡在比较两家公司预期销售额时表示：“这简直可以忽略不计。”

英特尔同样承受不起错过AI盛宴的代价。这家芯片制造先驱正在实施一项雄心勃勃且成本高昂的转型计划，旨在重获制造优势的同时提升PC和数据中心业务。由于行业变革和竞争，这两项业务均面临压力。剔除2021年内存业务出售的影响后，英特尔收入已连续两年下滑，预计今年将再次下降。标普全球市场财智数据显示，这将是至少自1990年以来英特尔首次出现连续三年收入下滑。

英特尔将于12月14日在纽约举办活动，展示其最新人工智能产品。其中包括专为实现生成式AI直接在个人电脑上运行而设计的芯片，这一功能预计将成为明年上市的新款电脑和智能手机的重要卖点。华尔街对此持乐观态度；根据FactSet的预测，分析师预计2024年英特尔个人电脑和数据中心业务部门将实现两位数收入增长。

即便如此，英特尔仍将落后于英伟达。后者预计将在今年总收入上超越历史上规模大得多的英特尔，并在2025年1月结束的财年实现910亿美元收入——比英特尔历史最高年收入高出15%。

但英伟达的统治地位仍为竞争者留有空间。抢购AI处理器的科技巨头们不愿在如此关键的技术上依赖单一供应商。Wolfe Research的克里斯·卡索还指出，AI推理等任务为挑战者提供了"更公平的竞争环境"。他表示：“训练领域才是英伟达构筑起巨大竞争护城河的地方。“竞争对手芯片制造商要想跨越这道壁垒仍需付出巨大努力。

联系作者丹·加拉格尔：[email protected]

本文发表于2023年12月5日印刷版，标题为《英伟达的对手们准备发起AI攻势》。