意大利国债利差或成2024年欧元关键风险——《华尔街日报》

格林尼治时间1036——ING Research外汇策略师Francesco Pesole在一份报告中指出，意大利国债收益率可能出现的异常攀升将成为2024年欧元面临的关键风险。他表示，未来关于逐步退出疫情紧急购债计划（PEPP）再投资的讨论，可能导致意大利债券收益率上升，与德国国债的利差扩大。“我们目前将意大利债券利差视为明年欧元面临的主要风险之一，尽管我们的基本预测并不认为其会持续扩大到令人担忧的水平。“根据Tradeweb数据，10年期意大利BTP国债与德国国债的收益率差最新报约173个基点，远低于许多投资者认为的200个基点的痛苦阈值。([email protected])

随着明年降息临近 优质债券在混合投资组合中占有一席之地

格林尼治时间1025——Eyb & Wallwitz管理合伙人兼首席投资组合经理Ernst Konrad表示，较高的利率基础为信用评级良好的债券在混合投资组合中提供了新的存在理由，因为它们现在提供了足够的回报，同时也起到了投资组合稳定器的作用。“从明年年中开始的降息将导致政府和投资级债券收益率进一步下降，这就是为什么我们坚持已经实施的久期策略，“他在一份报告中表示。然而，核心通胀再度上升是2024年债券面临的主要风险。([email protected])

德国国债收益率回落，静待周三通胀数据下降

0729 GMT——德国商业银行利率与信贷研究主管克里斯托夫·里格尔在一份报告中表示，德国国债正"欢欣期待"周三即将公布的德国通胀数据走低。他补充称，10年期国债收益率或将测试2.5%水平。根据《华尔街日报》分析师调查，按本国标准衡量的德国总体通胀率预计将从10月的3.8%放缓至11月的3.5%。Tradeweb数据显示，10年期德国国债收益率现报2.533%，下跌1.5个基点。([email protected])