Origin Energy竞购方不清楚最大股东要价几何 - 《华尔街日报》

澳大利亚墨尔本，Origin能源有限公司办公楼前的行人。摄影：Carla Gottgens/彭博新闻悉尼——一个财团出价近110亿美元收购Origin能源公司，尽管已花费一年多时间试图赢得其最大股东的支持，但仍不清楚这家澳大利亚电力公司的大股东期望以何种价格达成交易。

EIG全球能源合伙公司首席执行官R. Blair Thomas向《华尔街日报》表示，由于与AustralianSuper缺乏沟通，由布鲁克菲尔德资产管理公司牵头的竞标集团开始专注于一项需要较少股东支持的备用收购方案。

布鲁克菲尔德和EIG旗下MidOcean能源部门的备用提案细节已于上周由Origin公司概述。他们的首次报价仍然有效：Origin将被收购并分拆，其液化天然气权益将由MidOcean拥有，而布鲁克菲尔德及新加坡主权财富基金淡马锡和GIC将持有剩余的能源市场资产。

然而，鉴于第一项提案在12月4日的会议上可能无法获得持有Origin公司75%股份的股东支持，现在提出了第二项提案。

这第二项提案的第一步是Origin将其发电和零售资产出售给布鲁克菲尔德。之后，EIG才会收购精简后的Origin及其天然气生产业务。

持有Origin约17%股份的AustralianSuper一直反对这笔交易。该基金表示，考虑到Origin的资产及其在澳大利亚能源转型中的潜在作用，收购集团每股9.43澳元（合6.21美元）的"最佳及最终报价"过低。这家养老基金还拒绝了在财团将Origin私有化后、继续以非上市公司身份保留投资的机会。

在周一的采访中，Thomas表示AustralianSuper未经任何幕后沟通就公开拒绝加入财团的机会，这一"顿悟时刻"促使集团转向新方案。“布鲁克菲尔德竭尽全力，再次致信AustralianSuper试图接触，但对方未作沟通就直接回绝并公开了信函，“Thomas说，“那一刻我意识到这纯粹是浪费时间。”

Thomas称，AustralianSuper在11月13日声明拒绝讨论收购后保留股权的意向，这标志着财团开始全力推进所谓"B计划”。作为澳大利亚最大养老基金（管理资产约3000亿澳元），AustralianSuper拒绝对此置评。

“在此之前，我们花了近一年时间认为达成商业共识只是时间问题，“Thomas表示。

AustralianSuper此前公开声明中表明希望长期持有投资。自Origin三月份同意支持收购以来，该基金已将其持股比例从不足13%逐步提升。

Origin是澳大利亚第四大温室气体排放源，因其发电主要依赖燃烧热煤的工厂。然而，其零售品牌、资产及电网连接性，使其成为投资者押注能源转型的理想标的。

布鲁克菲尔德表示希望加快Origin对可再生能源和储能资产的投资，计划在2033年前的十年内投入200亿至300亿澳元扩建相关设施，远超Origin提出的30多亿澳元投资计划。布鲁克菲尔德称，目前对该收购案的反对意见仅来自少数股东，认为其报价极具吸引力。

“我无法确切说明他们想要什么，“托马斯谈及AustralianSuper时表示，“他们既未明确告知何种条件能使其接受报价，也未透露其认为的公允价值，更未分享任何分析依据。”

Origin董事会正在评估上周被其认为"条件较差"的备用收购方案。

“这些事项如同拼图游戏，“托马斯说，“虽不期待整体方案大改，但我们确实能在细节处做些调整以增强其对董事会的吸引力。”

联系记者斯图尔特·康迪：[email protected]