币安与加密货币逃离政府监管梦想的终结——《华尔街日报》

11月21日，全球最大加密货币交易所币安承认违反美国反洗钱法。其首席执行官已辞职，公司将支付43亿美元罚款。虽然天价罚金登上头条，但真正重新定义政府与加密行业关系的，是协议中的具体条款。

美国当局将此案视为加密货币服从美国法律监管的分水岭。他们是对的——而这一切只能归咎于加密行业自身。加密货币的创造者曾渴望建立一个去中心化的货币体系，不给政府监管留下任何入口。但加密经济已日益集中在币安和Coinbase等交易所周围。这些交易所既允许客户存储资金、进行币种转换，也为政府监管提供了巨大突破口。随着核心参与者同意执行美国法规，加密货币正被驯服，政府的触角已伸向加密经济的心脏地带。

作为加密货币的关键底层创新，区块链技术运用复杂数学和博弈论来实现一个政治目标：创造没有中央控制点的货币。历史上君主和总统们通过铸币发动战争和扩大开支，而比特币和以太坊等加密货币的设计初衷正是要杜绝这类中央管控。抗权威的去中心化账本通过无人控制的代码运行，记录着所有资金转移。

这给美国政策带来了两难困境。虽然加密行业在国会山仍有许多盟友（尽管比山姆·班克曼-弗莱德豪掷数百万美元建立政治影响力时要少），但美元是美国霸权的基石。华盛顿很少有人希望看到它被去中心化加密货币取代。美联储货币互换协议是全球影响力的关键工具，而美国金融制裁与合规执法都依托美元清算体系。这导致加密激进派与联邦机构之间展开了一场暗流涌动的控制权争夺战。

一些加密货币的支持者希望，当前的“美国治世”能被一种去中心化、不受任何政府控制的“比特币治世”所取代。他们试图构建美国当局无法触及的加密系统。Tornado Cash是一个“混币器”，通过混淆不同的加密货币交易来防止他人知晓资金流向。其开发者试图通过指示其以太坊代码不接受更新，使该服务“无法被阻止”——这相当于启动一台推土机后折断点火钥匙，让任何人都无法关闭引擎。

币安的天价罚款紧随本月初加密货币交易所FTX创始人山姆·班克曼-弗里德的欺诈定罪案。图为8月11日他在纽约法院外的画面。图片来源：Eduardo Munoz/REUTERS另一些人则直接协助美国的敌人规避控制。以太坊基金会前成员维吉尔·格里菲斯曾为朝鲜提供如何利用加密货币绕过美国制裁的建议。他被拍到身穿朝鲜军装式制服站在白板前，板上写着“没有制裁万岁”并画着笑脸符号。

近期美国政府开始反击。2022年，格里菲斯被判五年监禁。同年，美国财政部对Tornado Cash实施制裁，随后起诉其两名创始人违反制裁规定，并为朝鲜黑客窃取的数亿美元进行洗钱。

政府对加密货币行业日益增强的管控力，源于加密创始人对市场权力与利润的狂热追求。区块链在理论上或许是去中心化的，但建立其上的商业模式却并非如此。纵观加密领域，中心化无处不在——企业们正竭力使自己成为不可或缺的存在，以掌控市场并牟取利益。

例如，加密企业严重依赖Alchemy和Infura等巨头提供的基础设施。Alchemy首席执行官尼基尔·维斯瓦纳坦曾坦言，当发现客户需要"通往去中心化区块链数据的中心化管道"时，他感到十分惊讶。短短两年后的2022年，该公司估值已高达102亿美元。

随着加密公司规模与实力的扩张，它们更易获取垄断利润，却也愈发暴露在政府监管的射程之内。这正是币安当前遭遇的困境写照。

联邦机构披露，币安在发展过程中公然藐视美国法规，以最快速度扩张并确立市场支配地位。据报道，首席执行官赵长鹏曾指示员工"宁可事后求原谅，不可事先要许可"，通过规避反洗钱和制裁合规要求来吸引美国客户。多年来，他与币安在不同司法管辖区间辗转，声称公司没有实体总部。

随着最大竞争对手FTX因欺诈和管理不善破产，币安成功登上行业龙头宝座。这反而使其成为政府更瞩目的监管目标。联邦机构不仅要阻止币安向美国用户非法推广服务，更意图将这个加密经济核心枢纽，转变为政府权力与监管的切入点。

这正是美国政府与币安达成和解协议的核心意图。十年前，当美国开始严肃整顿传统金融合规问题时，就曾通过天价罚单震慑大型银行。这种"擒贼先擒王"的策略迫使其他金融机构迅速全面整改——谁都不愿承受巨额罚款，更害怕被列入制裁名单沦为金融业弃儿。

43亿美元罚金就是要制造轰动效应。正如耶伦所言，这是美国财政部史上"最严厉的执法行动"。

监管协议虽不起眼却更为关键。这是加密货币行业首例合规改造方案：币安必须在独立第三方监督下建立真正有效的反洗钱体系，任何拖延规避行为都将被上报联邦监管机构。改造后的系统将实时筛查平台海量交易，拦截违规操作并向美方报备。

这意味着币安必须颠覆其自由散漫的企业文化。即便汇丰等传统银行，据传在类似改造中也曾举步维艰。但此举也将使该平台从违规者转型为美国政府监管体系的延伸。

变革浪潮不会止步于币安。学者研究发现，反洗钱规则具有病毒式传播特性。其他想与币安交易的加密企业将被迫建立合规体系，否则面临业务隔离风险。这种传导效应最终将席卷整个加密经济生态，迫使所有参与者接入合规主干网络。

币安对美国政府默许妥协，无疑是加密货币发展的分水岭时刻。这家企业别无选择，若不屈从于监管枷锁，恐怕会遭遇更悲惨的结局。但坚守信仰的加密信徒们同样言之有理——当加密货币放弃独立于政府监管的初心后，除了笨拙低效、过度复杂的技术体系外，它还能提供什么价值？答案很可能是：所剩无几。但在金钱与理想的抉择中，胜出的往往是金钱，而政府深谙此道。

亨利·法雷尔是约翰斯·霍普金斯大学高级国际研究学院SNF阿戈拉讲席教授，亚伯拉罕·纽曼是乔治城大学外交学院和政府系教授。二人合著有《地下帝国：美国如何将世界经济武器化》。

本文发表于2023年11月25日印刷版，标题为《加密货币逃离政府美梦的终结》。