美元因美联储鸽派言论延续跌势——《华尔街日报》

1011 美国东部时间 - 美元疲软态势延续至第四天，华尔街日报美元指数下跌0.3%。日元再次成为最大赢家，美元兑日元汇率从几周前的152高点跌至147低点。美元对欧元和英镑也持续走弱。德意志银行经济学家指出，美联储官员的言论正转向更鸽派立场。他们在报告中表示：“这强化了我们的观点，即12月加息的可能性极低，我们已经到达加息周期的终点”，尽管官员们将保持政策选择的开放性。美联储会议纪要将于今日晚些时候公布。([email protected]; @ptrevisani)

法国兴业银行：英镑/美元期权估值偏低

0610 美国东部时间 - 法国兴业银行期权策略师奥利维尔·科尔伯在报告中指出，随着英镑走强，看涨英镑的期权价格几乎未动，目前估值显得便宜。英镑/美元实际波动率（衡量历史波动的指标）“正随着美元加速波动而飙升”。然而，英镑/美元隐含波动率（通过期权定价反映的预期波动）尚未作出反应，导致出现"巨大的负波动风险溢价"。科尔伯建议买入两个月期英镑/美元一触即付期权，触发点位设在1.31，若两个月内英镑/美元触及该水平即可获利。根据路孚特数据，英镑/美元两个月隐含波动率报6.878%，而10月下旬曾交易于8%上方。FactSet数据显示，英镑/美元升至10周高点1.2554。([email protected])1106

瑞银全球财富管理：美元抛售似乎过度

0606 ET - 瑞银全球财富管理在一份报告中表示，美元的快速贬值可能已经走得太远。“虽然上周美国经济活动和通胀数据疲软表明美联储利率已见顶，但我们认为市场的反应可能过度了，“报告称。瑞银全球财富管理预计，2024年初美元将企稳，并在主要货币之间保持区间波动，而不是进一步下跌。美国经济增长看起来仍比许多发达经济体更强劲，美联储可能不会是第一个降息的央行。美元指数DXY下跌0.1%，至103.318，此前曾触及约12周以来的最低点103.180。([email protected])

法国兴业银行：英镑上涨，兑美元可能"大幅走高”

0547 ET - 法国兴业银行期权策略师Olivier Korber表示，英镑兑普遍走弱的美元升至10周高点，并有"大幅走高"的空间，可能升至1.30美元。法国兴业银行预计英国经济增速将快于普遍预期，市场预期英国央行将在2024年年中开始降息"可能过于鸽派”，Korber在一份报告中表示。“英镑/美元已经摆脱了货币政策预期的影响，这一早期的看涨走势完全是由于11月美元的疲软。如果下一波上涨来自英镑走强，英镑/美元可能会大幅走高。“根据FactSet的数据，英镑/美元上涨0.3%，至1.2544。([email protected])

利差收窄或施压美元提振欧元

0426 ET——德国私人银行Donner & Reuschel首席经济学家Carsten Mumm在报告中指出，若美联储比欧洲央行更早启动降息，美国相对于欧元区的利率优势可能缩小，这将压制美元并推升欧元。鉴于经济放缓和通胀料将进一步回落，美联储可能从2024年春季开始降息；由于央行官员不太可能在临近大选时采取货币政策行动，夏季初或迎来第二次降息。而欧洲央行跟进降息的时间可能更晚。“即便欧元/美元暂时受制于1.10关口难以进一步上行，预计未来数月欧元将走强。“当前欧元/美元上涨0.1%报1.0949。([email protected])

市场押注美联储上半年降息 美元走软

0244 ET——DHF Capital首席执行官兼资产管理人Bas Kooijman表示，由于投资者预期美联储可能在2024年上半年首次降息，美元交易走弱。“美元本周开局表现疲软，延续了上周的抛售势头。“他在报告中称。随着通胀缓解和美债收益率回落，市场预期持续倾向于12月不会加息，并可能最早在5月降息，这令美元承压。美元指数DXY下跌近0.2%至103.270。([email protected])

图表显示：美元/日元涨势可能已终结

0126 ET —— 大华银行环球经济与市场研究部市场策略师Quek Ser Leang在研究报告中指出，上周五形成的"外包反转周"形态显示，美元/日元过去几个月的上涨行情可能已告终。该策略师表示，货币对周线MACD指标自4月以来首次转负，暗示美元/日元将转跌。鉴于下行动能急剧增强，该货币对很可能跌破10月低点147.37和日线一目均衡表云区底部（当前位于145.80附近）。根据FactSet数据，美元/日元现跌0.4%报147.80，早盘曾触及147.27，为9月中旬以来最低日内水平。（[email protected]）