《华尔街日报》：一种自给自足的新型税收方式

2017年通过的大部分减税政策将于2025年到期。这些减税措施每年使联邦政府减少约3500亿美元收入，相当于国内生产总值的1%。它们的到期标志着美国税收政策的一个里程碑。

1990年代的税收体系本可以支撑现今的政府运作。但二十年来连续实施的未补偿性减税政策侵蚀了国家财政收入基础。若无这些减税措施，未来十年联邦债务占经济比重的预期增幅将不会如此显著。

美国民众已无法承受政客们就税收政策进行的老调重弹。未补偿的减税政策使联邦政府更难履行财政义务。现在是时候采用新的税收思路了。

首先，不应延长对富裕阶层的减税政策。上一代税收政策不成比例地惠及最高收入群体。2017年减税政策实施后，以收入占比衡量，收入前5%纳税人获得的减税幅度约为后60%纳税人的三倍。

其次，任何减税延期都应通过税收体系的其他改革全额补偿。尽管这个理念听起来简单，但这将与两党固有做法截然不同。共和党在过去两届任期内将实施临时性、累退性的大规模减税作为国内议程核心。民主党虽多数反对这些减税，但对于2000年代的减税政策，他们曾通过跨党派协议将其中80%以上永久化——且未进行成本对冲。

好消息是，有一些税收改革措施既能大幅增加财政收入，又能巩固税基并促进经济增长。首先，企业所得税改革在未来十年可增加数千亿美元收入，同时激励投资与创新。2017年的企业税率下调在刺激投资方面收效甚微——该政策向存量投资输送了意外之财，却未能有效激励新增投资，且法案纵容了大量无实质产出的海外利润转移行为。通过聚焦新投资激励措施，并依据全球最低税协议提高海外利润税率，美国完全可以做得更好。

此外，美国还需解决顶层富豪通过持有增值资产并传予后代来完全规避所得税的问题。应要求最富有的美国人缴纳其收入的最低比例作为税款。当前州和地方税收抵扣上限虽存争议，但延续该政策将增加财政收入（主要来自高收入纳税人）。继续加强国税局的税收征管能力同样能完善税收体系。

许多政策制定者会反对这些提案。但税收改革的"量入为出"原则本质是关于权衡取舍。若您不赞成提高企业税率、对亿万富翁征收最低税或限制州地税抵扣，就需要明确将增加哪些其他税种——或允许哪些减税政策到期终止。任何无法通过这一基本检验的税收计划都应被视为不负责任。

第三，任何新的税收优惠都应惠及低收入家庭和劳动者。2017年的税改让许多低收入美国人一无所获，且未来可能面临增税。为此，国会应全额退还儿童税收抵免，使所有符合条件的低收入家庭都能享受减税。根据预算与政策优先中心数据，此举将帮助超过150万儿童摆脱贫困。国会还应像2021年那样扩大无子女劳动者的收入所得税抵免，这将防止500多万低收入劳动者因征税陷入或更深地陷入贫困。这两项税收抵免每年总成本约300亿美元——相对于整个税收法案及其对最弱势群体的巨大帮助而言，这只是很小的代价。进一步扩大儿童税收抵免也是明智之举。所有新税收优惠都应聚焦于收入较低的那半数报税人，并确保资金全额到位。

鉴于财政挑战的严峻性，我们不仅需要在2025年为延续减税政策筹集资金，还需应对其他突出财政问题，如持续减缓医疗成本增速。但美国近期面临的最大财政风险是：政策制定者可能不仅延续2017年税改，还会变本加厉推行这些无资金来源的累退税削减。这将严重打击市场信心和经济。当前的减税很可能以牺牲长期增长和民众钱包为代价。

承诺为2025年延续减税政策提供资金支持是明智之举。这也将有力增强国际社会对美国应对长期财政挑战决心的信心。

迪斯先生于2021-23年担任国家经济委员会主任。卡明先生于2021-22年担任该委员会副主任。

图片来源：盖蒂图片社/iStockphoto刊登于2023年11月20日印刷版，标题为《自筹资金的新税收方案》。