《华尔街日报》：通胀数据公布后国债收益率与美元双双下跌

0850 美国东部时间 - 美国10月通胀略低于预期，引发债券收益率和美元下跌，因数据显示可能没有理由进一步加息。年化核心CPI为4%，而《华尔街日报》调查的经济学家此前预测将稳定在9月的4.1%。美联储的目标是2%。整体年化数据从3.7%放缓至3.2%，低于3.3%的预测值。10年期国债收益率现报4.494%，低于数据公布前的4.60%。两年期收益率报4.901%，低于之前的5.02%。随着美元对欧元和英镑贬值近1%，对日元贬值0.5%，《华尔街日报》美元指数下跌0.6%。([email protected]; @ptrevisani)

英国劳动力市场数据公布后 金边债券收益率相对稳定

0904 格林尼治标准时间 - 周二公布的英国劳动力市场数据显示就业增长放缓，而工资增长仍保持高位，金边债券收益率相对稳定。汇丰银行分析师在一份报告中表示，最新数据显示英国经济停滞而非崩溃，这可能会使英国央行在2024年保持利率不变。分析师称：“尽管实际工资压力有所缓解，但利率和通胀的逆风依然存在。”Tradeweb数据显示，英国10年期和2年期金边债券收益率均下降1个基点，分别报4.318%和4.664%。([email protected])

德国2025年12月短期国债在拍卖前显得昂贵

0749 格林尼治标准时间 - 花旗研究利率策略师Aman Bansal和Saumesh Dutta表示，德国3.10%的2025年12月短期国债（Schatz）在周二即将进行的拍卖前显得昂贵。他们在报告中指出：“我们在这只债券中看到的相对价值有限，这从国内2025年10月-12月-2026年2月收益率蝶形的溢价可以看出。”“蝶形”是一种常见的固定收益策略，投资者押注债券曲线的形状。2025年12月短期国债的收益率为3.08%，与10月17日上次拍卖的平均收益率3.12%相比变化不大。拍卖结果将在格林尼治标准时间1030后不久公布。([email protected])

欧元区国债收益率在宏观经济数据公布前小幅走低

格林尼治时间07:29——欧元区10年期国债收益率微幅下跌，市场正等待将于格林尼治时间10:00公布的德国11月ZEW经济景气指数和格林尼治时间13:30发布的美国10月CPI数据。德国商业银行利率与信贷研究主管克里斯托夫·里格尔在研究报告中指出，ZEW指数可能出现上行惊喜，但"对市场更具影响力的应是下午公布的美国CPI数据，尤其是核心通胀率"。德国将通过发行50亿欧元、票面利率3.10%的2025年12月到期短期国债（Schatz）来满足政府债券供应需求，拍卖结果将于格林尼治时间10:30揭晓。Tradeweb数据显示，10年期德国国债收益率下跌0.5个基点至2.714%，而10年期意大利国债收益率下降1个基点至4.497%。（[email protected]）