贝恩资本将以50亿美元收购Guidehouse - 《华尔街日报》

贝恩资本收购Guidehouse是私募股权公司收购专业服务提供商的最新举措。图片来源：Nikolas Kokovlis/Zuma Press贝恩资本表示，将收购为政府机构和企业提供咨询服务的咨询公司Guidehouse，包括债务在内，该交易对Guidehouse的估值为53亿美元。

两家公司周一宣布了这项协议。《华尔街日报》周日晚间报道称，双方接近达成协议。随着某些领域咨询业务增长放缓，私募股权公司纷纷收购专业服务提供商，这是最新的一笔交易。对于难以找到退出方式、难以为等待中的有限合伙人返还资金的资产类别来说，这也是罕见的一笔交易。

2018年，投资于政府与技术交叉领域企业的Veritas Capital以未公开的价格收购了四大会计师事务所之一普华永道的美国公共部门咨询业务，并将其更名为Guidehouse。

Guidehouse为包括国防部、国土安全部和退伍军人事务部在内的联邦政府机构以及州和地方政府，还有企业提供管理和技术咨询及其他服务。

总部位于弗吉尼亚州麦克莱恩的Guidehouse通过一系列收购实现了扩张，包括2019年收购Navigant Consulting，2021年收购Dovel Technologies，以及去年收购致同的公共部门咨询业务。该公司表示，这些收购以及内部发展推动了Guidehouse的增长，使其年收入从2018年的近6亿美元增至2023年预期的逾30亿美元。

Guidehouse公司首席执行官斯科特·麦金泰尔表示，若交易完成，公司将继续共同服务政府和企业，并保持其收购战略，他预计Veritas将持有Guidehouse四到六年。

“在Veritas的所有权和赞助下，我们运营这家企业已有五年时间，大部分时间都在计划退出并转向另一家私募股权公司，”麦金泰尔谈到Veritas时说道。

私募股权公司在2021年和2022年加大了在美国咨询行业的交易活动，此前两年则相对平静，但今年的反弹因各行业买卖双方在定价上产生分歧而停滞。

今年，企业并购活动陷入低迷，反映了美国整体交易环境。私募股权公司的退出数量（即出售其持有的公司）第三季度同比下降46%。

根据研究公司Dealogic的数据，截至11月2日，今年美国私募股权公司共完成31笔管理咨询并购交易，总额为1亿美元，而去年同期为37笔交易，总额达10亿美元。

Guidehouse交易达成之际，许多咨询服务提供商的收入增长正在放缓。根据咨询行业数据提供商Source Global Research的数据，美国咨询业今年预计增长8%，达到940亿美元，低于去年的10.5%和2021年的11.1%。Source Global表示，全球咨询市场今年将增长8%，达到约2500亿美元，而2022年的增幅为10.7%。

“这是一个拥有真正增长跑道的大市场，”贝恩公司的合伙人约瑟夫·罗宾斯表示。

联系马克·莫勒，邮箱：[email protected]，以及劳拉·库珀，邮箱：[email protected]

刊登于2023年11月6日印刷版，标题为《贝恩接近收购专家公司Guidehouse》。