金融服务综述：市场话题 - 《华尔街日报》

图片来源：CARLO ALLEGRI/路透社最新一期《市场对话》聚焦金融服务领域。独家发布于道琼斯通讯社，美东时间4:20、12:20及16:50播出。

美东时间16:45——尽管西太平洋银行着手解决其遗留IT架构的决定是明智之举，但杰富瑞分析师马修·威尔逊在报告中指出，投资者仍希望看到具体细节。他补充说，西太平洋银行采取行动之际，其竞争对手正处于状态良好且专注外部拓展的阶段，但认为这家澳大利亚银行可以通过重新聚焦"投资、执行与信誉"重振旗鼓。不过基于西太平洋银行2023财年业绩表现，杰富瑞仍将2024/25/26财年每股收益预测分别下调9%、10%和10%，以反映收入疲软和成本上升的影响。([email protected])

美东时间12:57——费尔法克斯金融三季度强劲业绩可能预示着积极趋势。加拿大帝国商业银行的尼克·普里布在报告中指出，费尔法克斯本季度在多方面表现优异，尤其是承保利润率、利息及分红收入，以及未实现收益均超CIBC预估。普里布表示，这种强劲势头意味着费尔法克斯年底上调运营收入指引的可能性增大。CIBC将该股目标价从1500加元上调至1700加元。该股当前上涨3.6%，报1267.99加元。([email protected])

1123 美国东部时间 – 据瑞银分析师在一份研究报告中指出，Cboe全球市场公司上周下调了其2023年支出预期，这家期权交易所运营商的新管理层正让投资者初步感受到逐步强化的财务纪律。前首席执行官兼董事长爱德华·蒂利因董事会对其与同事个人关系的调查于九月辞职，董事会成员、TD Ameritrade母公司前首席执行官弗雷德里克·汤姆奇克随即接任CEO。六周后，Cboe将全年调整后运营支出预期从7.66-7.74亿美元下调至7.54-7.62亿美元。瑞银分析师认为仍有进一步优化空间，指出管理层似乎正着力优化战略并提高资本配置效率。([email protected])

1033 美国东部时间 – Zillow报告显示，因信用不足无法购房的黑人家庭往往被迫承担更高租金。尽管许多租客所在区域的月供低于租金，但信用渠道的缺失仍阻碍其实现住房自有。该房地产平台指出，信用保障水平较低的地区往往有色人种比例更高，尤其是黑人家庭，这是数十年前已被取缔的"红线歧视"政策遗留问题。报告强调改善信用获取对缩小种族财富差距、全面提升住房自有率至关重要。Zillow表示，信用不安全感（指个人家庭获取信贷资格的困难）在黑人社区尤为突出，这些区域传统安全信贷渠道十分有限。([email protected])

0924 东部时间 - 汇丰银行表示，在保险公司Aviva下周发布第三季度更新前，该公司可能向股东返还更多现金。汇丰指出，自9月触及年内低点以来，Aviva股价的复苏可能部分归因于其在2023年业绩公布时宣布超过3亿英镑股票回购的潜力。这是由于近期宣布的并购交易为流动性额外增加了3亿英镑，这部分资金可能返还给股东。汇丰分析师写道：“尽管如此，这笔额外现金不应掩盖Aviva已具备由年度自由现金流充分支撑的诱人资本回报特性”，同时重申买入评级，并将目标股价从480便士上调至495便士。股价上涨0.4%至409便士。([email protected])

0816 东部时间 - AJ Bell表示，Hipgnosis Songs Fund持续传出更多坏消息——在撤回最近宣布的股息以避免违反银行契约后，该公司现在表示将不支付本年度股息，以便为特定版税奖金支付预留现金。AJ Bell投资总监Russ Mould在研究报告中指出，这个歌曲版权基金已陷入严重困境，需要就其未来做出重大决策。Mould表示：“董事会需要迅速行动，决定是否出售部分资产组合以筹集现金帮助偿还债务，寻找新的资产管理人，或是直接清算业务。“股价下跌3.45%至70.0便士。([email protected])

0803 美国东部时间 - 花旗研究分析师在一份研究报告中指出，BB Seguridade Participações第三季度盈利受益于这家巴西保险公司人寿保险和私人养老金业务的良好表现。BB Seguridade报告第三季度净利润同比增长25%。花旗表示，人寿保险部门得益于理赔和收购成本的降低。分析师称，该利润数字超出市场普遍预期，可能会引发对每股收益预测的上调。花旗维持对该公司的买入评级。([email protected])

0757 美国东部时间 - 美国银行全球研究在保险和投资业务第三季度更新后的一份报告中表示，保诚集团的业务结构正在改善。分析师安德鲁·辛克莱表示，上半年的趋势似乎延续到了第三季度，鉴于该股自年初以来下跌了20%，这应该是一个安慰。他补充说，业务结构继续向健康和保护产品转移，这也应该会受到欢迎。“我们认为保诚的势头正在增强，认为股价没有反映出公司的长期增长潜力，“他写道。该股最初下跌后小幅上涨0.5%，至903.8便士。([email protected])

0731 美国东部时间 - 保险巨头美国国际集团(AIG)在分离人寿和退休业务部门Corebridge Financial方面又迈出一步，计划二次发行5000万股。AIG去年通过首次公开募股(IPO)出售了Corebridge近20%的股份，目前仍持有近66%的股份，并正在努力将该部门分拆。此次发行包括承销商额外购买750万股的选择权，如果全部出售，AIG在Corebridge的持股比例将降至略低于57%，按照Corebridge上周五21.08美元的收盘价计算，将为这家保险公司带来超过12亿美元的总收益。([email protected])

0543 美国东部时间 - 印度股市收高，跟随亚洲同行走势及上周五华尔街的涨势。市场情绪因乐观预期美联储加息周期已结束而受到提振。基准Sensex指数上涨0.9%至64958.69点，建筑和金融类股领涨。Larsen & Toubro上涨2.3%，印度电网公司上涨1.9%。Axis银行和Bajaj金融分别上涨2.1%和1.9%。与此同时，印度国家银行领跌，下跌0.65%。印度斯坦联合利华和塔塔汽车均下跌0.3%。([email protected]; @ivy_jiahuihuang)

0516 美国东部时间 - 瑞银在一份报告中表示，保诚集团第三季度增长趋势尚可，但较前期有所下降。该报告是在这家保险和投资业务公司发布最新数据后发布的。“增长趋势似乎较2023年上半年更新略有下降，当时报告的增长率为+37%（年化保费等值，或APE），而2023年第三季度离散增长率为+34%（APE），“他们写道。分析师指出，第三季度APE增长也低于下半年共识预期，即六个月期间该数字同比增长41%。伦敦股价下跌0.5%至895.2便士。([email protected])

0307 美国东部时间 - 花旗在一份报告中表示，保诚集团的整体趋势与之前的消息一致。该报告是在这家保险和投资业务公司发布第三季度更新后发布的，显示香港、马来西亚和印度尼西亚持续增长势头，新加坡出现转机，而中国面临阻力。该集团今年前九个月的新业务利润增长37%，分析师Andrew Baker和Michelle Ma指出，这与同行友邦保险上周五公布的36%增长相似。“展望评论表明第四季度势头持续，因此总体而言，我们预计共识[年化保费等值]估计不会有任何实质性变化，但由于经济影响，[新业务利润]可能面临一些下行压力，“他们补充道。开盘时下跌2.2%至879.4便士。([email protected])

0224 美国东部时间——杰富瑞在一份报告中指出，保诚集团的表现与香港上市同行友邦保险令人安心地相似。分析师表示，这家保险与投资企业今年前九个月的新业务利润同比增长37%，而友邦保险的增长率为35%。健康与保障类业务占新业务利润比重略超三分之一，分析师指出这一比例相对较低，反映出市场需求持续向储蓄型产品转移，友邦保险也观察到同样趋势。“香港本地新业务利润实现两位数增长，表明保诚正在夺取市场份额，很可能来自宏利保险和富卫保险，后两者的份额一直在下滑，“他们补充道。([email protected])