山姆·班克曼-弗里德与美国证券交易委员会 - 《华尔街日报》

山姆·班克曼-弗里德曾令投资者与政界人士为之倾倒，却未能赢得联邦陪审团的青睐。周四，这位前FTX加密货币交易所大亨因七项洗钱与欺诈罪名成立。谨此提醒主席加里·根斯勒：证券交易委员会无需通过监管加密市场来惩治犯罪行为。

自去年秋天FTX崩盘后，约90亿美元客户存款不翼而飞。检方证实班克曼-弗里德将这些资金用于高风险投资赌注、填补其Alameda Research交易公司的亏损、在华盛顿购买政治影响力，以及购置巴哈马房产。

尽管班克曼-弗里德辩称自己出于善意且犯的是无心之过，但FTX与Alameda员工的证词揭穿了谎言。检方提供的证据显示，他下令在FTX软件中植入特殊代码，使Alameda获得从交易所无限借款的特权，并对此向客户和投资者隐瞒。证据还表明他指使篡改Alameda资产负债表以欺骗贷方。当FTX与Alameda亏损持续扩大时，班克曼-弗里德仍向客户保证资金安全。

根斯勒此后将班克曼-弗里德的骗局包装成加密"狂野西部"的警示案例。这位SEC主席坚称加密货币属于证券——因此交易所与代币开发商必须接受监管。但今年某联邦法官已对此提出异议，且国会从未授予SEC监管加密资产的权限。

根斯勒先生即便在FTX崩盘前就已尝试加强监管。但根据美国现行法律，监管机构和检察官无需新授权即可起诉欺诈行为。尽管根斯勒曾以推广未注册证券和运营未注册交易平台为由起诉加密公司，这并未能阻止班克曼-弗里德的犯罪行为。

班克曼-弗里德去年11月曾对Vox》记者嗤之以鼻，称监管机构"不保护客户"且"实际上无法区分好坏"。他或许印证了自己的观点。国会需要调查的核心问题是：根斯勒对扩张监管执法权的执着，是否导致该机构对FTX显而易见的欺诈行为视而不见。

FTX创始人山姆·班克曼-弗里德图片来源：贝贝托·马修斯/美联社本文发表于2023年11月4日印刷版，标题为《山姆·班克曼-弗里德与美国证交会》。