金融服务综述：市场话题 - 《华尔街日报》

图片来源：卡洛·阿莱格里/路透社最新金融市场动态聚焦金融服务领域。道琼斯通讯社独家报道，发布时间为东部时间4:20、12:20和16:50。

东部时间16:43——Rocket Companies第三季度营收表现超出分析师预期。这家金融科技平台公布营收达11.2亿美元，高于预期的9.706亿美元。该公司表示，通过优先事项调整和跨费用类别的成本削减措施，现预计将实现约2亿美元的年化成本节约，达到原定1.5亿至2亿美元区间的高端。这些成本节约将在第四季度全面生效。（联系邮箱：[email protected]；推特账号：@sabelaojeaguix）

东部时间11:40——Canaccord Genuity在一份报告中指出，木星基金管理公司正面临日益严峻的经营环境，而竞争加剧使情况雪上加霜。分析师Portia Patel和Justin Bates写道，这家伦敦上市的资管公司承受着净管理费利润率下降的压力，同时在竞争环境中为激励和留住基金经理也面临成本压力。Canaccord Genuity将该股评级从买入下调至持有，目标价从168便士大幅下调至70便士。该股当前上涨6.5%，报84.80便士（联系邮箱：[email protected]）

东部时间11:01——美国银行将Alignment Healthcare评级从买入下调至中性，称这家健康保险公司增长放缓和利润率扩张速度使其吸引力低于该行覆盖的其他成长股。分析师Adam Ron和Kevin Fischbeck在研究报告中表示，虽然仍视Alignment为管理式医疗增长最快细分领域中具备高于平均增长潜力的优质企业，但鉴于公司已下调短期盈利预期，2024年不太可能成为估值倍数扩张的催化剂。美银指出，Alignment核心市场加州存在增长和监管环境风险，而像Oscar Health这样更迫切关注利润率扩张的公司更具上涨空间。美银将目标价从7.50美元微调至7.25美元。Alignment股价下跌2.3%至6.51美元。（联系邮箱：[email protected]）

0959 东部时间 - Canaccord Genuity在一份报告中指出，在新兴市场资产管理公司所处的竞争激烈且通胀严重的环境中，Ashmore Group的收益正受到影响。分析师表示，自2020财年收益达到近期峰值以来，该公司的财务表现已受到显著挑战，并可能继续受到成本压力和资金外流等不利因素的冲击。他们指出，以往周期显示，市场表现好转、Ashmore业绩超越（尚未实现）与资金净流入转正之间存在约三至五个季度的滞后。不过，分析师补充称，得益于其充裕的资本状况，预计其16.9便士的股息将得以维持。Canaccord Genuity将其评级从卖出上调为持有，并将目标价从234便士下调至150便士。([email protected])

0548 东部时间 - 瑞银在一份报告中表示，在荷兰银行ING Groep第三季度净利息收入比公司编制的共识预期低2.2%后，其净利息收入趋势可能成为关注焦点。分析师指出，其中一半的差额源于国库效应，随着时间的推移，这一效应应会逐渐消退，并为季度运行率增加约2.5亿欧元。他们写道：“第三季度存款报酬也大幅增加（环比增长约40个基点），我们认为未来几个季度可能会放缓，而复制投资组合带来的利好应会持续。”他们补充称，在与分析师就存款重新定价和竞争进行的电话会议中透露的信息可能会带来一些安慰。股价下跌2.7%，至11.68欧元便士，处于AEX指数的底部。([email protected])

0400 东部时间——花旗分析师在一份报告中表示，预计ING集团第三季度业绩将获得积极反响。这家荷兰银行的净利润比市场普遍预期高出约9%，并宣布了25亿欧元的股票回购计划，超出此前19.5亿欧元的预期。分析师指出，部分投资者可能认为这一超预期表现含金量不高，因为其国库和金融市场净利息收入疲软且成本上升，主要依靠其他收入增加和减值损失减少来弥补。“但归根结底，超预期的净利润意味着额外资本，且这些资本将以比原计划更快的速度返还给股东。"（[email protected]）

0305 东部时间——马来亚银行证券（泰国）分析师Jesada Techahusdin在研究报告中表示，随着券商将亚洲 Sermkij Leasing 股票评级从买入下调至持有，目标价从30泰铢降至22泰铢，该公司可能面临资金与信贷成本上升的冲击。该分析师估计，这家泰国企业155亿泰铢、利率2.88%的公司债及银行贷款明年可能重定价至3.88%，导致年度利息支出增加1.55亿泰铢。分析师补充称，由于二手卡车价格下跌导致收回卡车处置损失加大，其信贷成本短期内可能持续高企。该股当前持平于20.20泰铢。（[email protected]）

0237 东部时间——马来亚银行分析师Jeffrosenberg Chenlim和Faiq Asad在报告中指出，印尼国家银行注重提升贷款质量的策略为其未来稳健增长奠定基础。尽管贷款增速落后同业，但该行自去年起贷款质量持续改善，不良贷款和风险贷款双双下降。分析师表示，随着企业贷款重新定价带来更高收益率以及消费贷款占比提升，三季度净息差小幅反弹后有望趋稳。信贷成本从二季度的2.0%降至三季度的1.4%，预计将维持低位，短期内将助推净利润增长。马来亚银行维持"买入"评级和5500印尼盾目标价，该股近期报4900印尼盾。（[email protected]）

0050 东部时间——大华继显分析师在研究报告中指出，受持续净息差收窄和手续费收入疲软拖累，招商银行可能需要更长时间才能恢复两位数盈利增长。分析师称，由于手续费收入复苏停滞及交易收益下降，招行三季度营收和利润均低于大华继显预期。净息差收窄是全行业面临的困境，不过该券商指出招行息差收窄幅度小于同业。大华继显将招行2023-2025年盈利预测分别下调2.3%、7.3%和7.1%，但认为凭借充足的资本缓冲，招行能维持30%的分红比例。大华继显将招行目标价从50港元下调至45港元。该股最新涨1.7%，报29.85港元。([email protected])

0008 东部时间——由于拟议交易中静止协议条款的变更，Origin Energy最大股东或更难阻止布鲁克菲尔德财团收购这家澳大利亚能源公司。持股近14%的AustralianSuper计划投票否决财团当前每股9.53澳元的收购方案。但若该报价未能获得必需的75%股东支持，修订后的静止协议意味着财团收购超过5%股份时，必须同步发起场外要约收购且需获得50.1%股东接受。加拿大皇家银行资本市场分析师戈登·拉姆齐在客户报告中指出，若现有报价遭拒导致股价下跌，财团可能以折价收购股份，随后提出低于当前报价的新收购方案。([email protected])

2336 东部时间 – RHB研究的新加坡研究团队在一份报告中表示，新加坡金融管理局对星展银行数字银行服务中断实施处罚后，该行可能需要为额外支出做预算。RHB指出，央行此举的直接影响可能包括星展银行增加运营支出，包括合规成本和技术投入，以及资本支出。报告提到，星展集团首席执行官表示，提升技术韧性的路线图包含8000万新元的专项预算。尽管RHB维持对该股的中性评级，但将目标价从36.30新元下调至34.70新元，以反映盈利潜在风险等因素。星展银行股价下跌0.8%，报32.76新元。([email protected])

2318 东部时间 – 大华继显的大中华研究团队表示，在国家队中央汇金宣布计划未来六个月增持四大行股份后，中国建设银行股价或获支撑，并指出建行H股相对A股折价达35%。该行称，建行三季度业绩基本符合预期，因拨备减少抵消了收入下滑。净息差收窄压力略有缓解，但该机构将净息差反弹预期推迟至最早2024年三季度。因此，大华继显将2023-2025年净利润预测下调1.0%-5.2%，目标价从6.10港元调降至6.00港元，维持买入评级。该股最新报4.50港元。([email protected])