《华尔街日报》：财务主管对采用实时支付系统持审慎态度

美联储于7月推出了FedNow实时支付系统。图片来源：win mcnamee/Reuters借助实时支付技术，首席财务官们能在数秒内完成供应商付款，但许多CFO仍对后台应用持观望态度，他们需要确认最终收益是否超过成本。

美联储7月推出的FedNow实时支付系统，使企业和消费者能够即时转账。该系统的推出旨在让更多金融机构及其客户获得快速支付服务。由大型金融机构拥有的支付网络清算所开发的类似支付系统已于2017年上线。两项服务均提供全天候即时结算与清算，而其他支付方式可能耗时更长或无法实现24小时运作。

对CFO而言，实时支付的核心优势在于能精准管控营运资金。企业可利用该系统在最后还款日支付账单，从而延长现金持有时间。实时支付还能让财务主管准确掌握资金结算时间，确保确定性。

但银行家与支付领域高管表示，尽管优势明显，后台需求尚未爆发。系统覆盖率是制约因素之一——虽然大型银行多数已接入至少一个实时支付系统，但许多小型金融机构尚未获得接入权限。要完成交易，付款方与收款方均需拥有系统关联的存款账户。

成本是另一个棘手问题。实时支付比其他支付方式费用更高。企业可能需要对后台系统进行调整以实现实时交易。而让企业改变长期沿用的账单支付流程本身就非常困难。

“这需要重构许多长期存在的业务流程。坦率地说，必须有强有力的商业案例才能证明这种努力是值得的，“专业组织美国财务专业人士协会的财资服务与支付总监汤姆·亨特表示。

汤姆·斯帕塔罗，索赔管理及重组咨询公司Kurtzman Carson Consultants的首席财资与银行业务官，计划在其公司推行实时支付，不过他正在评估最适合的应用场景，如工资发放、供应商付款或替代支票。“我们会考虑实施，“周三刚上任的斯帕塔罗表示。他列举了实时支付的优势包括效率提升和交易的不可撤销性。

在之前担任澳大利亚股东服务公司Computershare美国财务官时，斯帕塔罗曾在疫情期间主导过一个项目，试图在公司的财资管理平台中增加实时支付功能（该平台已支持支票和其他电子支付）。但他表示该项目遭遇了阻碍，部分原因是添加实时支付选项需要公司及其合作银行、软件供应商投入大量时间和资源。

根据AFP十月份发布的调查，3%的财务主管正在使用FedNow支付系统，另有39%计划未来使用。其余受访者表示不确定或暂无使用FedNow的计划。这项在美联储7月推出实时支付服务时开展的调查涵盖了310名财务高管，其中近80%来自美国上市及私营企业，其余来自非营利组织和政府机构。

AFP调查同时显示，12%的财务主管正在使用清算所的实时支付网络，20%表示有计划使用。

清算所实时支付产品开发高级副总裁吉姆·科拉萨诺表示：“随着利率上升，精确到秒的现金流管理能力对CFO和财务主管而言至关重要。”

美联储数据显示，目前有120多家银行和信用合作社接入FedNow服务。而清算所的实时支付服务已覆盖400家金融机构。根据联邦存款保险公司和国家信用合作社管理局数据，美国约有9000家银行和信用合作社。

美联储高级副总裁兼FedNow业务负责人尼克·斯坦尼斯库指出：“我们听到企业对即时支付带来的机遇表现出极大热情。“他表示，许多公司仍依赖支票和手工发票，将即时支付视作加速现金流、简化开票流程并减少差错的有效途径。

美联储尚未公布其FedNow服务的总支付量。第三季度，清算所在其实时支付系统上处理了343亿美元交易，高于上年同期的约197亿美元。科拉萨诺表示，这些交易大部分是企业对消费者的支付。相比之下，已有数十年历史的自动清算所（ACH）支付系统每年处理数万亿美元的交易。

财务人员通常使用ACH系统处理可批量进行的电子支付，如员工工资发放。大额或关键支付（如债券利息支付）则通过电汇完成。这两个系统均非全天候可用。

高管们表示，目前实时支付的主要需求来自希望快速向消费者或员工支付现金的企业。

汽车经销商连锁企业Lithia Motors去年开始通过其在线平台Driveway，向出售车辆给该平台的客户提供实时支付服务。交易完成后，客户可立即将资金存入银行账户。相比之下，支票到账可能需要数天，ACH支付则需最多两天。

“我们希望在Driveway上为客户提供差异化体验，“这家总部位于俄勒冈州梅德福公司的首席财务官蒂娜·米勒表示。Lithia通过与美国合众银行的合作提供实时支付选项。

清算所去年将交易最高金额从10万美元提升至100万美元，科拉桑诺表示此举有望增强企业对实时支付的兴趣。目前美联储即时支付服务的单笔交易上限为50万美元。

美国合众银行创新解决方案主管迈克·约根森指出，后台部门采用率偏低的原因之一在于许多供货商并未要求即时付款。此外，与面向消费者不同，财务主管向供应商收取实时支付手续费的操作空间更为有限。

约根森认为，虽然后台实时支付需求将会增长，但短期内增速可能缓慢。“企业对此抱有浓厚兴趣，但目前仅适用于特定场景应用。“他补充道。

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本文发表于2023年11月3日印刷版，标题为《财务总监暂缓实时支付应用》