金融服务综述：市场话题 - 《华尔街日报》

图片来源：CARLO ALLEGRI/路透社最新金融市场动态聚焦金融服务领域。独家发布于道琼斯通讯社，美东时间4:20、12:20及16:50更新。

美东时间15:04 — 加拿大财政部长方慧兰拒绝就加拿大皇家银行收购汇丰加拿大业务的提案审查发表评论，包括决策时间表。加拿大反垄断监管机构已于9月批准该交易，称分析显示其不会阻碍银行业竞争。加拿大主要反对党呼吁自由党政府阻止该提案。民调大幅领先的保守党带头反对，称加拿大银行业已过度集中。方慧兰表示审查此类银行交易有"非常明确的规则"，“我们将严格遵守这些规则”。([email protected]; @paulvieira)

美东时间14:48 — 阿瑞斯管理公司CEO迈克尔·阿鲁赫蒂在财报电话会议上表示，由于"银行市场持续受到监管变化、资产负债错配和收益率曲线倒挂的影响"，公司看到更多从银行收购资产的机会。"[我们认为]这类交易尚处早期阶段，与银行合作伙伴的协作正在增加。“阿瑞斯今年早些时候从太平洋西部银行收购了35亿美元资产支持贷款组合。阿鲁赫蒂补充道：“银行资产负债表上约有2万亿美元消费贷款资产需要以某种形式处理。"([email protected]; @lhvgarcia)

0903 东部时间 - 贝伦伯格表示，英国房地产长期收益投资公司在低利率时代曾是行业宠儿，首次公开募股筹集了大量资金，但如今对股东的吸引力已大不相同。分析师在研究报告中指出，这类REITs虽为投资者提供稳定股息收入，却未能兑现承诺的股息增长，现在亟需转型。尽管增长前景有限且股价可能持续折价，但这家德国银行认为市场在某些情况下反应过度，随着利率见顶，中期来看存在一定价值。贝伦伯格给予Assura、Primary Health Properties、Tritax Big Box和VIP Property"买入"评级，伦敦Metric、LXI REIT和Supermarket Income则为"持有”。([email protected])

0859 东部时间 - 富兰克林资源在刚结束的季度中资产管理规模保持相对稳定。长期资金外流621亿美元，较去年同期803亿美元的流出有所放缓。本季度净流出69亿美元，季度平均AUM为1.42万亿美元，与上季度持平，高于去年同期的1.37万亿美元。([email protected]; @WillFOIA)

0840 东部时间 - BBVA首席执行官Onur Genc认为欧洲央行数字欧元计划在实施细则公布前不存在重大风险，但质疑该项目的必要性。欧央行本月宣布将推进数字欧元开发，启动两年准备阶段。Genc在分析师电话会议中表示，欧央行主要目标似是便利支付，但通过整合欧洲支付系统同样能实现。“这是个以支付为核心的目标，但为此我们正在创建一个截然不同且我们认为不必要的方案。“BBVA股价下跌0.5%。([email protected])

0809 东部时间 - BBVA首席执行官Onur Genc在财报电话会议上向分析师表示，该行仍致力于将超额资本返还股东，但不会操之过急。截至9月30日，这家西班牙银行完全加载的普通股一级资本比率（衡量财务实力的指标）为12.73%，其中包括本月早些时候启动的10亿欧元股票回购计划的影响，高于其11.5%至12%的目标区间。“这有点像弹药，有点像我们可以使用的武器，但我们必须逐步进行，“Genc说。BBVA股价下跌0.3%，早盘跌幅曾高达5%。([email protected])

0611 东部时间 - 10月最后一个交易日，富时100指数上涨0.6%至7369点，受消费和银行板块股票上涨支撑，尽管石油巨头BP在公布业绩后大幅下跌限制了涨幅。“尽管BP令人失望的业绩带来了沉重的拖累，但由于银行业重新走强，以及投资者竞相买入包括各类房屋建筑商和零售商在内的面向消费者的公司，富时100指数得以保持上涨，“AJ Bell投资总监Russ Mould在一份报告中表示。飞机发动机制造商罗尔斯·罗伊斯涨幅最大，上涨4.2%，博彩公司Entain上涨3.1%，而银行集团渣打银行上涨2.4%。石油公司BP下跌4.2%，因第三季度利润未达预期。([email protected])

0355 东部时间 - 花旗分析师在一份研究报告中表示，BBVA第三季度净利润超出市场普遍预期，西班牙业务表现优于预期，这可能为上调指引铺平道路。花旗表示，得益于净利息收入和交易业务，这家西班牙银行在其本土市场的利润超出预期，但其在墨西哥的表现基本符合预期。花旗称，BBVA在西班牙的净利息收入在今年前九个月增长了51%，该行在7月份曾预计全年增长40%-45%。“鉴于墨西哥和资本状况符合预期，我们预计最初反应会较为温和，但西班牙净利息收入超出预期为电话会议上上调指引打开了大门，“花旗表示。([email protected])

0328 东部时间——野村证券分析师在一份研究报告中表示，马恒达金融服务公司在公布2024财年第二季度疲弱业绩后，其盈利能力可能持续低迷。该非银行金融机构资产管理中更大比例的资产可能集中在高度竞争领域，这可能对资产收益率产生负面影响，分析师指出。此外，由于预期信贷损失拨备处于多年低点，其信贷成本预计将保持高位。野村将该公司2024-2026财年每股收益预测下调1%-13%，并将股票评级从“中性”下调至“减持”，目标价从285印度卢比降至230印度卢比。股价微涨0.1%至245.70印度卢比。([email protected])麦格理分析师数据显示，澳大利亚九月季度普通保险理赔通胀率约为：个人汽车8%，家庭财产4%。分析师在报告中称，根据其测算，IAG和Suncorp一年前的定价策略虽覆盖了汽车险理赔通胀，但未充分反映家庭财产险通胀。麦格理指出，IAG预计明年汽车险理赔通胀将低于市场水平，家庭险与市场持平；而Suncorp预计汽车险高于市场、家庭险低于市场。“我们认为两只股票当前估值均显便宜。”IAG股价上涨0.7%至5.62澳元/股，Suncorp涨0.9%至13.36澳元/股。([email protected])

2206 东部时间——麦格理分析师在报告中称，澳大利亚机构投资者在季度内从西太平洋银行转向澳新银行和澳大利亚国民银行。投资者对西太平洋银行的看空情绪明显强于同业，而区域性银行昆士兰银行尽管近期遭评级下调，仍是做空比例最高的标的。麦格理认为澳大利亚银行业仍面临净息差收窄和成本上升的盈利压力，维持对该板块低配观点，其首选大型银行标的为澳大利亚国民银行。([email protected])