金融服务综述：市场话题 - 《华尔街日报》

图片来源：CARLO ALLEGRI/路透社最新金融市场动态聚焦金融服务领域。道琼斯通讯社独家报道，发布时间为美国东部时间4:20、12:20和16:50。

美国东部时间12:20 – SoFi科技公司首席执行官安东尼·诺托在电话会议中向分析师表示，公司正经历"无担保个人贷款需求的空前增长"。这位金融科技公司高管同时指出，学生贷款再融资业务也有所回升。SoFi近期持续收紧贷款标准，着力服务高信用评分客户群体。诺托强调，即便在优质借款人群体中，贷款需求依然旺盛。该股午盘微涨0.4%。（记者[email protected]；推特@WillFOIA）

美国东部时间10:31 – 花旗集团发布研报称，AJ Bell公司的现金保证金风险日益引发市场忧虑，预计将面临更严格审查。鉴于需要等待政策明朗化及更佳买入时机，该行将股票评级从"买入"下调至"中性"。分析师指出：“英国金融行为监管局（FCA）的《消费者责任制度》造成的冲击超出预期，我们预计英国金融平台将面临越来越大的向客户传导高利率的压力。“报告补充称，该投资平台属于风险敞口较大的机构之一，但同时肯定其优于同业的发展机遇。花旗将目标股价从390便士大幅下调至280便士。该股年初至今已下跌30%，现续跌2.9%至250.6便士。（记者[email protected]）

0742 欧洲东部时间——荷兰国际集团(ING)表示，尽管价格下跌有所缓解，欧洲银行仍面临商业房地产动荡的压力。该行指出，自各国央行开始加息以对抗通胀上升以来，商业房地产一直是关键担忧领域。利率上升及办公空间需求下降（因更多人居家办公）导致空置率上升并打击了房地产价值，其中北欧银行风险敞口最大。荷兰国际集团金融业策略主管莫琳·舒勒写道：“商业房地产市场的疲软尚未成为过去式。虽然最严重的价格下跌正在趋稳，但对融资条件收紧以及高额商业房地产债务到期将继续对这个高度依赖债务的行业施加压力的担忧依然存在。” ([email protected])

0653 欧洲东部时间——汇丰银行尽管公布第三季度利润增长并宣布最高30亿美元的股票回购计划，却上调了2023年成本指引，英国银行股涨跌互现。资产管理公司Quilter Cheviot表示，第三季度业绩喜忧参半，高于预期的成本导致利润略低于预期。但该机构指出，回购应能让投资者满意，且由于汇丰逆势保持了净息差的稳定，其业绩比上周公布财报的英国同业更具韧性。Quilter分析师汤姆·吉尔贝写道：“多元化商业模式的优势凸显，使汇丰能够继续通过股息和回购返还现金。“汇丰股价持平，巴克莱和劳埃德银行上涨，但杰富瑞下调评级后，国民西敏寺银行下跌1.1%。([email protected])

0623 东部时间——杰富瑞分析师Alexander Demetriou在一份报告中指出，丹麦银行第三季度的普通股一级资本（CET1）比率达到18.8%，高于该行16%的目标，目前其资本缓冲超出监管要求450个基点。“我们已将2024年和2025年的股票回购预估从70亿丹麦克朗上调至80亿。“挪威个人客户业务出售预计将于2024年第四季度完成，将释放约55亿丹麦克朗资本，杰富瑞预计这笔交易完成后将推动更大规模回购。在股东总回报方面，杰富瑞目前预计2023-2025年期间将分配530亿丹麦克朗（此前预估为500亿），约占市值的40%。股价上涨0.2%至162.20丹麦克朗。([email protected])

0609 东部时间——富时100指数上涨0.8%至7351.57点，跟随欧洲股市涨势，市场预期英国央行周四将维持利率不变。Interactive Investor投资主管Victoria Scholar表示：“继欧洲央行上周决定维持利率不变后，英美利率似乎也将按兵不动。“电信公司Airtel Africa上半年客户强劲增长推动股价上涨8.3%，在线房地产门户网站Rightmove获Berenberg从持有上调至买入评级后上涨3%。矿业巨头嘉能可重申全年铜、锌和煤炭产量指引后股价上涨1%。([email protected])

0550 东部时间——花旗分析师Simon Nellis在研究报告中称，奥地利第一集团第三季度业绩表现支持对该行股票的买入评级。该行第三季度实现利润8.2亿欧元，同比增长61%，较花旗预期高出14%。超预期表现主要来自全面增长的收入，包括净利息收入、手续费、交易及其他收入均超预期。分析师指出该行在奥地利和匈牙利的净利息收入有所改善，但捷克共和国净利息收入承压。股价上涨1.8%至33.25欧元。([email protected])

0549 东部时间 - 巴克莱在一份研究报告中表示，汇丰银行的潜在趋势稳健，2023年成本指引较弱不太可能影响2024年的预期。分析师写道，更新的成本展望机械地指向317亿美元的运营支出，而市场普遍预期全年为314亿美元。该银行公布的第三季度业绩显示，由于成本增加和减值，税前利润低于预期，但表示将基于强劲的资本状况启动比预期更大的30亿美元股票回购计划——巴克莱此前预计为20亿美元。他们写道：“环比潜在趋势稳健，包括好于预期的[净息差/净利息收入]。”伦敦上市的汇丰股价微涨0.3%，至602.5便士。([email protected])

0437 东部时间 - 杰富瑞在一份报告中表示，NatWest降低的资本回报预期和盈利下调限制了其重新评级，将该股评级从买入双降级至表现不佳，并将目标价大幅下调59%至150便士。分析师写道：“关于风险加权资产通胀的新指引表明，市场对NWG的资本回报预期过高，必须重新考虑。”他们表示，资本回报的挫折对倍数的影响将大于净息差盈利下调的影响，此前该银行周五的更新导致股价暴跌。该股在开盘时一度下跌约2.7%，随后微涨0.2%至182.35便士，而更广泛的富时100指数在早盘交易中上涨0.9%。([email protected])

0350 东部时间 - 根据IG的数据，富时100指数预计将高开31点，上周五收于7291.28点，较上周的下跌略有回升。然而，由于以色列对加沙地面入侵的不确定性以及英国央行周四的利率决定，交易可能仍保持谨慎。瑞士信贷分析师Ipek Ozkardeskaya在一份报告中表示，高债券收益率和疲软或好坏参半的盈利对股市构成压力，如果即将公布的盈利结果不能完全满足投资者，股市可能进一步下跌。汇丰银行和矿业公司嘉能可在盈利更新后将受到关注。([email protected])

0340 东部时间——Shore Capital在银行业巨头公布第三季度业绩后的一份报告中表示，汇丰银行更高的成本指引令人失望，因为成本控制已被列为管理层关注的领域。该银行目前预计2023年成本增长约为4%（此前约为3%），并指出第四季度因绩效相关薪酬增加，还有1%的进一步超支空间。分析师Gary Greenwood写道：“基于经汇率调整后的298亿美元比较基准，这意味着2023年总成本可能增至316亿美元，而目前市场普遍预期为314亿美元。“他指出，尽管与市场预期的差距不大，但这仍可能令市场失望。([email protected])

0340 东部时间——中国农业银行减值损失减少促使野村证券分析师小幅上调其盈利预期。分析师Shengbo Tang和Hannah Han在一份报告中表示，减值损失收窄以及所得税减少帮助该银行实现了优于野村预期的第三季度净利润增长。由于该银行成本收入比上升和非利息收入下降，拨备前营业利润未达到分析师的预期。分析师补充说，资产质量指标保持稳定，而资本充足率有所提高。他们将2023-2024年净利润预期各上调0.5%，预计今年盈利增长4.4%。野村对H股保持中性评级，将目标价上调8.5%至3.29港元。该股最新报约2.87港元。([email protected])